Edgen Crypto·Oct 22 2025, 13:56ギャラクシーデジタルは、顕著な取引量と大規模なビットコイン取引に牽引され、記録的な第3四半期決算を発表した。これにより、アナリストは目標株価を引き上げ、同社の暗号通貨とAIインフラストラクチャにわたる多角的な戦略に対する強い信頼を示した。
ギャラクシーデジタルは、取引量が140%急増し、90億ドル規模のビットコイン取引に牽引され、記録的な第3四半期純利益の5億500万ドルを達成しました。これにより、Cantor、Canaccord Genuity、Benchmarkのアナリストは目標株価を引き上げ、強気評価を維持し、市場のポジティブなセンチメントを反映しています。
ギャラクシーデジタルは、9月30日に終了した四半期の純利益が5億500万ドル、調整後利益が6億2900万ドルに達したと報告しました。同社は四半期末時点で32億ドルの自己資本を保有しており、これには19億ドルの現金とステーブルコインが含まれます。四半期の業績に大きく貢献したのは、スポットおよびデリバティブ活動の活発化による取引量の140%増加でした。これには、顧客の遺産計画戦略の一環として、80,000 BTC以上に相当する90億ドルの名目ビットコイン売却の実行が含まれていました。
決算発表後、ギャラクシーデジタルの株価は急騰し、一時的に16%近く上昇した後、9%上昇して43ドル以上で取引されました。年初来で株価は**84%**以上上昇しています。好調な業績と戦略的イニシアチブを受けて、複数の金融機関がその見通しを修正しました。
ギャラクシーデジタルの堅調な業績は、そのデジタル資産プラットフォームとAI/高性能コンピューティング（HPC）データセンターへの進出という二重戦略に支えられています。2025年6月現在、デジタル資産プラットフォームは、ETFと上場取引型金融商品で33億ドル、ステーキング資産で31億ドル、「代替資産」で24億ドルを含む約90億ドルの総資産を報告しています。このプラットフォームは、暗号通貨、Web3、およびAIインフラストラクチャのクライアント向けに、OTCスポット取引とデリバティブ取引、流動性提供、機関投資家向け融資、M&Aアドバイザリーを含む包括的なソリューションを提供しています。同社はまた、機関投資家向けのコールドおよびホットカストディと多者間計算のためにGK8を利用しています。
AI/HPCイニシアチブにおいて、テキサス州にあるギャラクシーデジタルのHeliosキャンパスは、承認された800メガワット（MW）の容量を持ち、将来的に2.7ギガワット（GW）への拡張が検討されています。CoreWeaveとの重要なパートナーシップにより、Heliosのアンカーテナントとしての地位を確保し、15年契約のもと526 MWの電力を供給します。この容量は段階的に供給される予定で、2026年、2027年、2028年の各上半期にそれぞれ133 MW、260 MW、133 MWが稼働開始します。経営陣は、これらのフェーズがHeliosから年間平均約10億ドルの収益を生み出すと予測しています。拡張を促進するため、ギャラクシーはHeliosサイト向けに14億ドルの融資を確保しました。同社はまた、Cantor Fitzgerald、Multicoin Capital、Jump Cryptoとともに16億5000万ドル規模のSolana財務イニシアチブに参加する計画を発表しました。さらに、ギャラクシーは、従来の金融と暗号通貨の間の橋渡しとしてトークン化を模索しており、イーサリアム、ソラナ、ステラ上でのトークン化されたマネーマーケットファンドの計画と、米国小売プラットフォームであるGalaxyOneのローンチを予定しており、現金、暗号通貨、株式を提供します。
ギャラクシーのバランスシートには、暗号通貨と投資の多様な組み合わせが含まれており、約7億4800万ドルのスポットBTCとラッパー、1億9600万ドルのスポットETHとETHラッパー、3億3000万ドルのその他のトークンエクスポージャー、および7億1800万ドルの非公開暗号通貨およびWeb3企業、ファンド、その他のプライベートエクイティ保有株式が含まれています。
ギャラクシーデジタルの堅調な財務実績と戦略的多様化は、暗号通貨セクターにおける主流の受容と機関投資家の関与がますます高まっていることを強調しています。市場が90億ドルのビットコイン売却を「価格の混乱を最小限に抑えて」成功裏に吸収したことは、デジタル資産市場の流動性と成熟度が高まっていることを示しています。このイベントは、暗号ネイティブな金融サービス企業やWeb3空間内でAIインフラストラクチャを統合する企業への投資家の関心の高まりと資本流入につながる可能性があります。同社の二重戦略は、CoinGeckoの2025年第3四半期レポートが示すように、世界の暗号市場が約5630億ドル拡大して4兆ドルに達し、2021年以来の最高水準に達したという広範な市場トレンドと一致しています。
アナリストのコンセンサスは依然として強くポジティブであり、11人のアナリストが「買い」評価を維持し、「中立」または「売り」の割り当てはなく、ギャラクシーの市場ポジショニングに対する信頼を反映しています。この実績は、機関投資家の採用と暗号業界の進化する成熟度という物語を強化し、短中期的にGLXYの株価と全体的な市場センチメントにポジティブな影響を与える可能性があります。
ギャラクシーデジタルのAI/HPCデータセンター統合戦略は、デジタル金融とAIの両方における爆発的なセクター全体の拡大を活用する立場にあります。予測によると、データセンター容量の世界的な需要は、2023年の55 GWから2030年には219 GWへと298%増加します。データセンターの年間支出は、2024年の3490億ドルから2028年には推定8000億ドルに増加すると予想されています。Benchmarkアナリストによるギャラクシーの評価は、3.5 GWのHPCパイプラインに1株あたり29ドル、暗号投資に1株あたり7ドル、運営事業に1株あたり7ドルを含んでおり、同社の現在の株価が両業界におけるリーダーシップを完全に反映していない可能性を示唆しています。このアプローチは、CleanSpark、Bitfarms、Iris Energyなどの他のビットコインマイナーが採用している戦略と類似しており、これらのマイナーもAIとデータセンターサービスを収益モデルに統合しています。ギャラクシーの長期的なパートナーシップと計画されたインフラ開発は、2026年から多額の高利益キャッシュフローを生み出す準備ができており、これらの事業ラインが拡大するにつれて収益の可視性を高め、全体的な資本効率を向上させます。
