暗号市場、記録的なステーブルコイン取引量とSWIFT統合により広範な主流採用を達成

エグゼクティブサマリー

暗号通貨市場は、機関投資家の著しい関与と基盤となる技術的進歩により、主流の金融統合に向けた加速する軌道に乗っています。この変化は、デジタル資産を純粋な投機的事業からグローバル金融の不可欠な要素へと再定義し、堅調なステーブルコインの拡大とブロックチェーン技術の既存金融インフラへの統合によって推進されています。

イベントの詳細

デジタル資産の金融情勢は、採用の増加を示す明確なデータポイントに裏打ちされた深い進化を示しています。ステーブルコインはこの成長の極めて重要な要素となり、2025年1月から7月にかけて年間取引量が4兆米ドルを超えました。この取引量は、同時期の暗号通貨総取引量の30%を占め、Tether (USDT) と Circle (USDC) が法定通貨担保型ステーブルコインの時価総額の93%を支配しています。これらのステーブルコインの90%以上が米ドルにペッグされており、グローバル取引を促進する上でのその重要な役割を強調しています。

同時に、従来の金融インフラもブロックチェーン機能に適応しています。11,000の金融機関で年間150兆ドルを超える取引を促進するグローバル金融メッセージングネットワークであるSWIFTは、2025年11月22日までにブロックチェーンサポートを統合する予定です。このアップグレードにより、支払いメッセージにウォレットアドレスを含めたり、スマートコントラクトを参照したり、トークン化された資産を決済したりすることが可能になり、ブロックチェーンネイティブな機能がグローバル金融メッセージ層に効果的に組み込まれます。これには、デジタル台帳識別子 (DLI) と デジタルトークン識別子 (DTI) のサポートが含まれ、CBDC と 暗号ウォレット を有効な現金口座エンドポイントとして使用できるようになります。

市場への影響

このデジタル資産の主流化は、より広範な市場および企業戦略に重大な影響をもたらします。例えば、ビットコインは単なる投機的資産ではなく、正当な資本配分手段としてますます見なされています。114,000ドル近くで取引されており、その回復は根本的な変化として特徴づけられています。安全資産の流れが貴金属から、より強力な成長潜在力があると認識されているデジタル資産へとシフトするにつれて、「ビットコインが金を代替する」という概念が注目を集めています。

暗号通貨取引所もまた、従来の取引所と比較して市場シェアを拡大しています。バイナンスは2025年第3四半期時点で、グローバルな現物取引市場シェアの42.3%を維持しています。コインベースの取引量は2025年第2四半期に前年比28%増の2,340億ドルに急増し、OKXのデリバティブ取引量は2025年9月に1.3兆ドルを超えました。機関投資家は現在、総取引所取引量の**42%を占めており、2023年の26%**から大幅に増加し、市場参加における実質的な変化を示しています。

しかし、このような企業による関与の増加は、規制当局や取引所からのより厳格な監視を促しました。ナスダックは、株価を押し上げるために暗号通貨を取得するための資金を調達する上場企業に対する規則を厳格化しています。企業は今後、新株発行またはトークン蓄積の前に株主承認が必要となり、特にマイクロストラテジーなどの企業が設定した前例に鑑み、企業の暗号通貨戦略に対するより厳格な姿勢を反映しています。

より広範な文脈

ブロックチェーン採用を推進する根底にあるビジネスロジックは、金融投機を超えています。さまざまなセクターの企業が、強化された透明性、セキュリティ、効率性のためにブロックチェーンを活用しています。これには、リアルタイム追跡のためのサプライチェーン管理、自動化されたスマートコントラクトによる金融サービス、デジタルIDによるID管理、そしてNFTマーケットプレイスを介した知的財産保護における応用が含まれます。

さらに、ブロックチェーン技術は著しい人道的影響を示しています。世界食糧計画 (WFP)、UNHCR、ユニセフなどの組織は、ブロックチェーンを活用してより効率的に援助を提供しています。WFPのBuilding Blocksプラットフォームは、2017年以来100万人以上の難民に3億2,500万ドル以上を提供しており、2024年にはウクライナの65以上の援助組織への支援を調整することで、システムが推定6,700万ドルを節約しました。これは、暗号通貨が投機的資産クラスから、地球規模の課題に対処し、主流統合を推進する重要な技術インフラへと進化する役割を示しており、投機的事業のためだけの領域ではなく、技術の担い手として位置づけられています。