暗号業界、米国財務省と共に不正金融対策のネイティブソリューションを提唱

エグゼクティブサマリー

Paradigm、Digital Frontier Foundation (DEF)、およびスタンフォードインターネット観測所 (SPI) は、デジタル資産分野における不正な金融活動に対抗するための暗号ネイティブソリューションの採用を提唱する提案を米国財務省に共同で提出しました。GENIUS法の実装に関する要請に応じたこの取り組みは、デジタル資産に関する将来の米国規制枠組みの発展に影響を与えることを目指しています。このイニシアチブは、規制の明確化を目指しつつも、新たなコンプライアンス負担の可能性により、市場の慎重なセンチメントに寄与しています。

イベントの詳細

GENIUS法に基づき、「デジタル資産に関わる不正行為を検出するための革新的または新規な方法」に関する財務省からのコメント要請に応じ、Paradigm、DEF、SPIは包括的な戦略を提示しました。彼らの提出書類は、「多層防御」アプローチを擁護し、不正金融を軽減するための多層的なツールシステムを提案しています。これらのソリューションは、リスク評価および防御的ブロックツール、プロアクティブなユーザー保護ツール、脅威情報調整ソリューションの3つの主要なタイプに分類されます。

リスク評価ツールには、定評のあるデューデリジェンスを通じて潜在的な脅威を評価することが含まれ、これにはウォレット履歴とトークンの正当性を分析して定量化可能なリスクスコアを生成することが含まれます。防御的ブロックメカニズムは、リアルタイムでのトランザクションスクリーニングやボットやエクスプロイトの停止など、積極的な障壁を提供します。プロアクティブなユーザー保護ツールには、ユーザーがトランザクションの結果を予測できるトランザクションシミュレーションが含まれます。Security Alliance (SEAL) に代表される脅威情報調整ソリューションは、情報共有、緊急対応の促進、SEAL 911などのサービスを通じて業界のセキュリティ標準の開発に焦点を当てています。

各グループは、TRM LabsとChainalysisのデータによると、暗号エコシステムにおける不正金融が全暗号ボリュームの0.014～0.4%（2024年）という小さな割合を占めていることを強調しました。この数字は、従来の金融システムにおけるマネーロンダリングの推定世界GDPの2～5%よりも著しく低いものです。さらに、Chainalysisの報告によると、2023年から2024年の間に暗号における不正ボリュームは51%減少し、2025年のレポートでは不正なオンチェーントランザクションが**0.14%を占め、2024年の0.34%**から減少しました。これらのデータは、暗号ネイティブツールがこの問題に対処するための最も効果的な手段を提供するという彼らの主張を裏付けています。

財務メカニズムと業界戦略

提案されている「多層防御」フレームワークは、ブロックチェーン技術に固有の透明性と追跡可能性を活用し、より安全なデジタル資産環境を構築することを目指しています。暗号ネイティブソリューションに焦点を当てることで、業界は金融犯罪対策における自主規制と革新の能力を示すことを目指しています。この戦略は、カスタマイズされたブロックチェーン分析とオンチェーン監視機能が、暗号の文脈における従来の金融犯罪防止方法の有効性を上回る可能性があることを示唆しています。

しかし、規制強化とセキュリティ対策の強化への継続的な推進は、業界に大きな財務的影響を与えています。コンプライアンス予算は圧迫されており、**アンチマネーロンダリング（AML）および顧客確認（KYC）**プロトコルは、**コンプライアンス支出の34%を消費しています。分散型金融（DeFi）プラットフォームは、リアルタイム監査証跡とより厳格なオンチェーン報告義務の要求により、運用コストが19%増加しています。さらに、米国の取引所登録料は、新規事業の規制参入障壁を高め、州あたり平均120,000ドルです。業界はまた、サイバーセキュリティ支出が75%増加し、企業はコンプライアンスグレードの基準を満たすために年間予算の18%**を割り当てています。これらの費用増加は、特に貸付およびデリバティブプロトコルにおいて、DeFiの総ロックアップ価値（TVL）が12%減少する原因となり、規制およびコンプライアンスの障壁による経済的影響を浮き彫りにしています。

市場への影響

Paradigm、DEF、SPIの関与は、デジタル資産に関する米国の規制枠組みの発展に大きく影響すると予想されます。暗号ネイティブソリューションを提唱することで、業界は不正金融対策のより明確なガイドラインを促進することを目指しており、これによりエコシステム全体のセキュリティ慣行が標準化され、ユーザー保護が強化される可能性があります。政策決定へのこのような積極的な参加は、規制当局と協力する準備が整った成熟した業界を示唆しています。

短期的には、進行中の議論は市場にある程度の不確実性をもたらします。最終的な目標はセキュリティと規制の明確性を向上させることですが、新たなコンプライアンス負担と運用上の変更の可能性は、市場の慎重なセンチメントに寄与します。長期的には、このようなイニシアチブは、規制上の懸念に対処し、堅牢なセキュリティ標準を確立することで、デジタル資産のより広範な機関投資家の採用への道を開く可能性があります。しかし、コンプライアンスに関連するコスト増加は、Web3エコシステム内の小規模プロジェクトやスタートアップにも影響を与える可能性があります。

より広い文脈

このイニシアチブは、暗号業界を規制の未来を定義する積極的な参加者として位置づけ、ブロックチェーン取引の透明性と追跡可能性という性質が、従来の金融システムと比較して不正な活動を検出および防止するための優れたツールを提供すると主張しています。Paradigmの政策ディレクターであるJustin Slaughterのような業界の主要人物は、このナラティブの形成に積極的に関与しており、暗号の固有の特性が、従来の金融規制を調整せずに押し付けるのではなく、その領域内の課題に対して最も効果的なソリューションを提供することを強調しています。提出書類は、デジタル資産空間で不正金融に効果的に対処するには、従来の金融規制を適応なしに適用するのではなく、その独自の技術的特性を深く理解し活用する必要があるという基本的な議論を強調しています。