Coinbase、最大4%のビットコインキャッシュバックを提供するアメリカン・エキスプレスカードをローンチへ

エグゼクティブサマリー

Coinbaseは、この秋、米国のCoinbase One加入者専用の新しいアメリカン・エキスプレスクレジットカードをローンチする予定です。このカードは、対象となる購入で最大4%のビットコインキャッシュバックを獲得できる階層型リワードシステムを特徴としています。このイニシアチブは、Coinbaseが暗号通貨を主流の金融取引にさらに統合し、日常生活における消費者支出におけるビットコインの実用的な有用性を拡大するための戦略的な動きを表します。

イベント詳細

Coinbase Oneカードはアメリカン・エキスプレス・ネットワーク上で動作し、米国（およびその領土を除く）のCoinbase One会員のみが利用できます。リワード構造は階層化されており、すべてのユーザーに基本の2%ビットコインキャッシュバックが提供されます。「ティア4」ユーザー（Coinbaseに20万ドル以上の資産を保有するユーザー）の場合、キャッシュバック率は4%に増加する可能性があります。この4%のレートは、毎月最初の1万ドルの対象購入に適用され、その月内のその後のすべての対象購入には2%のレートが適用されます。ビットコインリワードの価値は、クレジット発生時のCoinbaseプラットフォームにおける米ドルでの価格によって決定されます。「リワード調整手数料」が適用される場合があり、これはクレジット発生時のビットコインリワードの法定通貨価値に相当し、最低支払額に影響を与える可能性があります。

カードへのアクセスを拡大するため、CoinbaseはCoinbase Oneメンバーシップの新しいベーシックティアを導入しました。価格は月額4.99ドルまたは年額49.99ドルです。このティアには、年会費を支払う加入者には追加料金なしでカードが含まれており、月あたり最大500ドルの取引手数料無料、および最初の1万ドル相当のUSDCに対して4.5%のAPYなどの特典が付いています。Coinbase Oneカードアカウントを開設および維持し、ビットコインリワードを獲得するには、有効な有料Coinbase Oneメンバーシップが必須です。金属製のカードには、サトシ・ナカモトによって埋め込まれた歴史的メッセージを参照するビットコインのジェネシスブロックからの16進数データが刻印されています。カード所有者は、アメリカン・エキスプレス・ネットワークを通じて追加の特典、体験、オファー、保護も利用できます。カード残高の返済は、従来の銀行口座またはCoinbaseプラットフォームで直接サポートされている暗号通貨を使用して行うことができます。

市場への影響

金融メカニズムの分析: ユーザーのCoinbase上の資産（AOC）に直接リンクされた階層型リワードシステムは、ユーザーがプラットフォーム上で大量の暗号資産を統合し維持するインセンティブを生み出します。トップティアのユーザーに対する月間購入額1万ドルまでの**4%**の報酬上限は、ビットコインの価格変動による「報酬調整手数料」の可能性と相まって、暗号通貨関連金融商品のダイナミックな性質と関連するリスクを浮き彫りにしています。

ビジネス戦略と市場ポジショニングの分析: このイニシアチブは、Coinbaseを伝統的な金融とデジタル資産経済を結びつける主要なプレーヤーとして位置付けています。アメリカン・エキスプレスとの提携（アメリカン・エキスプレスの幹部は、金融インフラを近代化する上でのブロックチェーンの役割を探る広範な戦略の一部であると説明している）は、暗号通貨関連サービスに対する機関投資家からの承認が高まっていることを示唆しています。アメックス・ベンチャーズがこの製品提供のパートナーであるCardlessに投資したことは、この戦略的連携をさらに強調しています。Coinbaseは、ユーザーエンゲージメントを強化し、約100万人のCoinbase One会員を増やし、暗号通貨の保管、取引、支出のための包括的なプラットフォームとしての地位を確立することを目指しています。この戦略は、ビットコインを企業の財務に統合し、デジタル資産の有用性を投資から日常の取引にまで拡大する企業と類似しています。

より広範な市場への影響の評価: Coinbase Oneカードは、報酬通貨としてのビットコインの主流採用を加速させる態勢が整っています。日常の支出で暗号通貨を獲得し利用するための具体的なメカニズムを提供することで、主要な金融ネットワークと暗号通貨取引所間の同様の協力の先例となる可能性があります。この開発は、従来のクレジットカードの特典と暗号通貨の報酬を組み合わせることに対する消費者の関心の高まりに対応し、それによってデジタル資産の実用的なアプリケーションを増やすことで、Web3エコシステム全体を強化します。

より広範な背景

Coinbase Oneカードは、暗号通貨関連金融商品の競争が激化する市場に参入します。販売時点でデジタル資産を変換する一部の暗号デビットカードや、暗号通貨で担保されたクレジットカードとは異なり、このオファリングは、法定通貨の支出が暗号通貨の報酬を蓄積する「暗号報酬クレジットカード」のカテゴリに属します。既存の市場プレーヤーには、同様の報酬構造を提供するGeminiやCrypto.comが含まれます。これらのカードは利便性と市場の関心を約束する一方で、市場のボラティリティ、規制の曖昧さ、コスト透明性の課題など、重大なハードルに直面しています。

世界的に、EUの**暗号資産市場規制（MiCA）**などのフレームワークがガイドラインを確立しており、規制環境は進化しています。しかし、米国の政策は発展途上にあり、特定の暗号通貨関連サービスに制限を課す可能性があります。アメリカン・エキスプレスがブロックチェーンアプリケーションを探求する際の慎重なアプローチと、Coinbaseがインフラストラクチャとコンプライアンスを重視していることは、この進化する規制環境の戦略的なナビゲーションを示しており、消費者需要を満たしながら業界固有の課題に対処する統合された準拠した金融製品を提供することを目指しています。