セルシウスネットワーク、破産紛争でテザーから2億9950万ドルの和解金を確保

エグゼクティブサマリー

セルシウスネットワークの破産管財財団は、ステーブルコイン発行者であるテザーから2億9950万ドルの和解金を確保し、1年間にわたる法廷闘争を終結させました。この合意は、セルシウスがテザーが2022年7月のセルシウスの破産申請以前に39,542ビットコインを不適切に清算したという申し立てに対処するものです。セルシウスの当初の43億ドルの請求額の約7%に相当するこの和解は、債権者の部分的な回復を促進し、両エンティティにとって重要な法的課題を解決します。

イベント詳細

この和解は、セルシウスが2024年8月にニューヨーク州南部地区米国破産裁判所でテザーに対して提起した敵対的訴訟に端を発しています。セルシウスは、テザーがビットコイン担保を不適切に「投げ売り」し、義務的な10時間待機期間を含む契約条件に違反し、誠実義務を怠ったと非難しました。訴訟では、テザーが39,542ビットコインを市場価格を下回る平均20,656ドルで売却し、清算された資産をセルシウスの8億1200万ドルの債務の一部支払いとして自社のBitfinex口座に送金したと主張されました。首席破産判事マーティン・グレンは、以前にセルシウスがほとんどの請求を進めることを許可しており、10時間枠を尊重しなかった場合、契約違反を構成する可能性があると指摘していました。テザーは一貫して不正行為を否定し、訴訟は根拠がなく、清算はセルシウスの同意のもとで行われたと主張しました。ブロックチェーンリカバリー投資コンソーシアム（BRIC）（GXD LabsとVanEckの合弁事業）は、セルシウス破産管財財団を代表してこの訴訟を管理しました。

財務メカニズム

テザーからセルシウスネットワーク破産管財財団への2億9950万ドルの支払いは、セルシウスが求めた当初の43億ドルの損害賠償の約**7%**の回収を構成します。当初の訴訟は、特に39,542 BTCの不適切な清算疑惑を対象としていました。和解金額は当初の請求額の一部に過ぎませんが、セルシウスの債権者にとって相当な資金流入を提供します。セルシウスは以前、債権者に対して現金と暗号通貨で合計27億5000万ドル以上を分配すると発表しており、最終的な回復率は請求額の67%から85%の間と予測されています。この和解は、BRICが管理する総回復プールに追加されます。

ビジネス戦略と市場ポジショニング

セルシウスは2023年11月に破産保護から脱却し、その資産回復および訴訟管理は現在、ブロックチェーンリカバリー投資コンソーシアム（BRIC）によって監督されています。BRICは、2023年初頭にGXD LabsとVanEckによって設立され、複雑なデジタル資産の破産における回復の最大化に焦点を当てています。この和解は、セルシウスの財団が未解決の法廷闘争を最終的に解決し、債権者の利益のために清算プロセスを促進するための戦略的措置です。テザーにとっては、この解決は法的懸念を取り除き、CEOのパオロ・アルドイノがセルシウスの破産に関連するすべての問題を解決できて喜んでいると述べた発言と一致しています。同社は以前、この訴訟をセルシウスが資金を搾り取ろうとする根拠のない試みと評していました。

市場への影響

この和解は、セルシウスの債権者にとって、かなりの（ただし部分的な）回復を提供し、破産手続きを完全な解決に近づけ、2022年の同社の破綻による一部の損失を軽減します。テザーにとって、この合意は主要な法的課題を解決し、長年にわたる訴訟リスクを排除することで、その運営の安定性に対する信頼を潜在的に高めます。2億9950万ドルという巨額は、2022年の暗号通貨市場の低迷とそれに続く業界全体の破産がもたらした財政的影響を強調しています。この出来事は、ステーブルコインの運用と貸付プラットフォームに対する継続的な規制審査に貢献する可能性があり、デジタル資産分野における明確な契約上の義務と手続き上の保護措置の重要性を浮き彫りにします。

より広範な背景

この和解は、2022年7月にセルシウスネットワークが顧客の引き出しを凍結し、12億ドルのバランスシートギャップの中で劇的な崩壊を遂げた際に生じた最終的な紛争の一つにおける極めて重要な瞬間を記しています。この危機は、数十億ドルの顧客損失と規制当局の監視強化につながりました。元セルシウスCEOのアレックス・マシンスキーは、同社の破綻に関連する商品および証券詐欺で12年の懲役刑を宣告されましたが、引き出しが停止されている間もセルシウスの強固な財政状態を顧客に保証し続けていました。現在BRICが管理する進行中の回復努力は、破綻した暗号通貨企業の清算という複雑で長期にわたるプロセスと、過去の市場変動による法的および財政的影響との業界の苦闘を示しています。