Arab Bank Switzerland y XBTO se asocian para ofrecer un producto de rendimiento institucional de Bitcoin

Resumen Ejecutivo

El mercado de criptomonedas está observando un cambio definitivo entre los inversores institucionales, pasando de la tenencia pasiva de Bitcoin a estrategias activas de generación de rendimiento. Esta evolución se destaca por la reciente asociación entre Arab Bank Switzerland y XBTO, que lanzó un producto de rendimiento de Bitcoin dirigido a clientes de gestión de patrimonio de alto poder adquisitivo. Este desarrollo se alinea con una tendencia más amplia de una mayor adopción corporativa, con las tesorerías de Bitcoin expandiéndose significativamente en 2024, junto con un creciente interés institucional en ofertas diversificadas de activos digitales.

El evento en detalle

Arab Bank Switzerland, en colaboración con XBTO, ha introducido una solución de rendimiento de Bitcoin diseñada para su clientela de gestión de patrimonio de alto poder adquisitivo. El producto opera bajo la marca Arab Bank Switzerland y aprovecha la infraestructura de gestión de activos digitales de XBTO. Emplea una estrategia gestionada activamente, específicamente el enfoque propietario "Diamond Hands" de XBTO, que se basa en opciones y está estructurado para generar rendimiento al mismo tiempo que acumula Bitcoin bajo condiciones de mercado seleccionadas. Romain Braud, Jefe de Activos Digitales en Arab Bank Switzerland, destacó la creciente demanda de los clientes de gestión de patrimonio de métodos para generar rendimiento de sus tenencias de Bitcoin dentro de un marco de riesgo gestionado adecuadamente. Arab Bank Switzerland entró inicialmente en el sector de activos digitales en 2019 a través de una asociación de custodia con Taurus. Esta iniciativa de Arab Bank Switzerland y XBTO llega cuando otras bolsas centralizadas también se están preparando para lanzar sus propios fondos de Bitcoin con rendimiento para clientes institucionales, con el objetivo de proporcionar acceso a ingresos BTC estructurados.

Implicaciones para el mercado

La introducción de productos de rendimiento institucionales para Bitcoin refleja un mercado en maduración y un pivote estratégico por parte de las entidades financieras para extraer más utilidad de los activos digitales. Las tesorerías corporativas experimentaron un aumento del 31% en sus tenencias de Bitcoin en 2024, acumulando 998.374 BTC. A abril de 2025, MicroStrategy seguía siendo el mayor tenedor corporativo con 553.555 BTC. La tendencia se extiende a nuevos participantes como Jiuzi Holdings, Inc., que está asignando hasta mil millones de dólares de su plan de activos digitales a productos de staking y rendimiento de Bitcoin a través de una asociación con SOLV Foundation. Jiuzi planea implementar hasta 10.000 Bitcoin en SolvBTC.BNB, identificado como el mayor activo de Bitcoin en BNB Chain, con activos asegurados por controles de riesgo institucionales y Prueba de Reservas en tiempo real auditada por Chainlink. Una encuesta de 2025 indica que el 83% de los inversores institucionales planean aumentar sus asignaciones de cripto. Este compromiso institucional se apoya aún más en los desarrollos legislativos, incluida la bipartidista Ley GENIUS y la Ley CLARITY, que proporcionan un marco regulatorio para las stablecoins, la estructura del mercado y la supervisión de los activos digitales.

Comentario de expertos

El economista Willem Schroé enfatizó que las tesorerías de Bitcoin ahora pueden generar Bitcoin adicional a través de mecanismos como préstamos, staking sintético e innovaciones de Capa 2. Sin embargo, Schroé advirtió que los rendimientos elevados van acompañados de riesgos proporcionales, incluidas las vulnerabilidades de contratos inteligentes, la pérdida impermanente en los pools de liquidez y los riesgos de slashing en los protocolos de staking. Se aconseja a los inversores que prioricen las plataformas que demuestren auditorías transparentes, Prueba de Reservas y opciones de auto-custodia. Los colapsos de Celsius y Voyager en 2022 sirvieron como precedentes, exponiendo vulnerabilidades de custodia a pesar de las auditorías de Prueba de Reservas. Javier Rodriguez-Alarcon, Director de Inversiones y Jefe de Gestión de Activos en XBTO, subrayó la demanda de soluciones sofisticadas que integren cripto mientras mantienen la responsabilidad fiduciaria a través de una gestión de riesgos rigurosa y supervisión institucional.

Contexto más amplio

El papel de Bitcoin está evolucionando más allá de ser un simple almacén digital de valor para convertirse en una forma de capital productivo y una capa de infraestructura fundamental para la economía digital. Esta transformación está facilitando el desarrollo de marcos de implementación institucional sofisticados. Las tesorerías de Web3 están pasando de tenencias estáticas a convertirse en redes activas capaces de hacer staking, restaking, préstamos o tokenizar capital bajo condiciones transparentes. Las instituciones financieras tradicionales, incluidas Citigroup, Fidelity, JPMorgan, Mastercard, Morgan Stanley y Visa, están ofreciendo o planean ofrecer cada vez más productos criptográficos directamente a los consumidores. Esta integración institucional más amplia y la claridad regulatoria señalan una maduración significativa del mercado de criptomonedas, promoviendo una mayor liquidez y fomentando la innovación continua en la gestión de activos digitales.