市场动态：Cipher Mining获得AWS协议，稀土股票下跌，Beyond Meat推迟财报
## 市场概况和主要推动因素
随着投资者对公司特定发展和地缘政治动态演变的反应，股票表现出差异化走势。**Cipher Mining (CIFR)** 在建立重要的战略合作伙伴关系后录得上涨。与此同时，稀土板块的情绪和股票估值出现下滑，而 **Beyond Meat (BYND)** 的股价也经历了显著下跌。
## Cipher Mining 建立重大AI基础设施合作伙伴关系
**Cipher Mining (CIFR)** 宣布与 **亚马逊网络服务 (AWS)**（**亚马逊 (AMZN)** 的一个部门）签订了一份为期15年、价值55亿美元的租赁协议。根据协议条款，Cipher Mining 将在其 Barber Lake 设施为 AWS 托管专用人工智能 (AI) 工作负载。该协议包括300兆瓦的AI处理能力，计划于2026年7月开始交付，AWS的租赁付款将于2026年8月开始。此次合作标志着 Cipher 首次与主要的云超大规模运营商直接合作。
为了进一步增强其基础设施能力，Cipher Mining 在西德克萨斯州成立了一家合资企业，开发一个名为“Colchis”的新的1吉瓦站点。Cipher 预计将为该项目的大部分提供资金，并保留约95%的所有权。Colchis 站点占地620英亩，预计将在2028年投入运营，并由美国电力公司提供1吉瓦的直连协议支持。这些举措突显了 Cipher Mining 从主要数字资产矿商向高性能计算和AI基础设施重要提供商的战略转型。
在财务方面，Cipher 报告截至9月30日的季度净亏损为300万美元，即每股0.01美元，较去年同期的8680万美元亏损有所改善。该季度调整后收益达到4100万美元，即每股0.10美元（摊薄），扭转了去年同期的调整后340万美元亏损。截至9月30日，公司的现金及现金等价物为12亿美元，较2024年底的560万美元有所增加。
## 稀土股票因供应担忧缓解而下跌
包括 **MP Materials (MP)**、**USA Rare Earth (USAR)** 和 **Ramaco Resources (METC)** 在内的美国上市稀土矿商的股价均出现下跌。这一市场反应是在华盛顿和北京达成贸易协议框架的报道之后发生的，该协议可能缓解美国计划中的关税和中国对关键矿物的出口管制。贸易紧张局势的缓解减少了对潜在供应中断的担忧，而这曾是此前推动该行业发展的一个因素。
唐纳德·特朗普总统的评论进一步加剧了情绪的变化，他声称中国关于稀土金属的威胁“消失了，完全消失了”。投资者此前曾预期贸易僵局将持续，从而凸显国内供应的重要性，从而推高了美国稀土公司的股价。随着供应风险的感知下降，一些投资者撤回了这些押注。具体跌幅包括 Critical Metals 下跌近8%，Ramaco Resources 下跌5.7%，NioCorp Developments 下跌5.4%。MP Materials、USA Rare Earth 和 Trilogy Metals 均下跌超过6.5%。
## Beyond Meat 推迟第三季度业绩，面临减值费用
**Beyond Meat (BYND)** 股价在盘前交易中显著下跌，此前这家植物性肉类生产商宣布重新安排其2025财年第三季度收益发布。原定于11月4日发布的结果现定于2025年11月11日收盘后发布。延期归因于公司需要额外的时间和资源来最终确定与某些长期资产相关的“重大”非现金减值费用。
Beyond Meat 表示，目前尚无法“合理量化”这一减值费用，这给投资者带来了不确定性。这一进展加剧了公司现有的挑战，由于对其植物性产品的需求疲软，公司一直举步维艰。消费者转向更健康的食品、通貨膨脹加劇以及減肥藥日益普及等因素導致銷售額下降。在此公告之前，華爾街此前預測25財年第三季度每股虧損0.40美元。儘管公司股價因與基本面無關的“Meme股狂潮”而出現短暫反彈，但今年迄今已下跌56%。
## 更廣泛的背景和未來展望
這些發展凸顯了各個行業的不同市場敘事。Cipher Mining 與 AWS 簽訂的大規模長期合同突顯了數據中心和 AI 基礎設施需求不斷增長的趨勢，將該公司戰略性地定位在不斷發展的技術格局中。其龐大的現金儲備和正在進行的項目表明了對這一轉型的堅定承諾。
相反，稀土行業對地緣政治緩和的反應表明了商品市場對貿易政策和言論的敏感性。基於供應鏈脆弱性前提建立的頭寸的解除表明，投資者正在根據美中關係的改善重新校準其風險評估。這些股票的長期走勢可能仍將與國際貿易協議的穩定性和國內生產激勵措施掛鉤。
對於 Beyond Meat 而言，延遲的收益和即將到來的減值費用該公司已經面臨嚴峻運營逆風之際帶來了更大的不確定性。無法立即量化費用表明可能需要進行重大的財務調整。投資者將密切關注最終的第三季度業績，以明確減值規模以及為解決需求和盈利能力方面的持續挑戰而採取任何更新的戰略響應。華爾街目前的「適度賣出」共識評級，以及基於平均目標價2.08美元的26%的潛在上漲空間，表明如果公司能夠有效應對目前的困難，前景謹慎但仍有一定復甦潛力。
