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12月17日、資産運用会社Blue Owl Capitalが100億ドル規模のデータセンタープロジェクトへの資金提供から撤退したことで、オラクル（ORCL）株が5%近く下落し、AI関連株の広範な売却を引き起こしました。
AIインフラ投資における格差が拡大しており、資金豊富なAlphabetは内部資金で成長を賄う一方、Oracleは2480億ドルのリース義務を負い、信用市場に懸念を巻き起こしている。
NvidiaやAlphabetを含む主要テクノロジー株は12月17日に急激な売却に見舞われ、合計4310億ドルの時価総額を失い、PHLX半導体指数は3.8%下落しました。
GoogleとMetaは、「TorchTPU」プロジェクトで提携し、GoogleのAIチップをPyTorchフレームワークとより互換性を持たせることで、NvidiaのAIハードウェア市場におけるソフトウェアによる支配に直接挑戦しています。
UBSの調査によると、AIの導入は遅れており、調査対象130組織のうち大規模に利用しているのはわずか17%で、回答者の59%が不確かな投資収益率を主要な課題として挙げています。
アカデミー賞は2029年にディズニーのABCからアルファベットのYouTubeへ移行する。これは、ストリーミングが全テレビ視聴時間の46.7%を占める中、最近1,970万人の視聴者を集めた番組にとって大きな転換点となる。
Vision Marine Technologies Inc. (VMAR) の株価は12月16日に156.77%急騰し、0.976ドルで引けました。これは2億2500万株を超える異常に高い取引量に牽引されたものです。
Alphabetの自動運転部門Waymoは、約1000億ドルの評価額で新たな資金調達ラウンドを協議中。この動きは、自動運転車分野での競争が激化する中、積極的な事業拡大のための資金を確保することを目的としています。
AIブームに牽引された半導体企業の第3四半期における記録的な利益は、市場バブルへの懸念を煽っています。投資家は現在、過大評価されたテクノロジー大手から景気循環株や小型株へと資金をシフトしており、市場リーダーシップの潜在的な変化を示唆しています。
Symbotic、Alphabet、Teslaなどの主要なロボット工学およびAI株は、即時リターンを求める投資家の需要が、技術導入の遅く複雑な現実と衝突するため、岐路に立たされています。Nvidiaのようなチップメーカーは力強い成長を示していますが、アプリケーションに特化した企業は高い評価を証明するよう圧力を受けています。
AIインフラ企業の株価は、拡張資金調達に使われる高水準の負債に対する懸念から下落している一方で、テスラはテキサス州での自動運転ロボタクシーの試験運用開始のニュースを受けて株価が急騰しています。この乖離は、AIの進歩を選択的に評価し、同時に過度な財政的冒険と見なされたものを罰する市場を示しています。
機関投資家は鉱業および貴金属企業への持ち分を増やしており、これはセクターに対する強気の見通しを示しています。これは、Mesabi TrustやBuenaventura Miningのような企業がそれぞれ多額の新規投資と好意的なアナリスト評価を受けている一方で、より広範な市場が入り混じった経済シグナルに直面している中で起こっています。
トタルエナジーズは、マレーシアにあるGoogleのデータセンターに1 TWhの太陽光発電を供給するため、21年間の電力購入契約（PPA）を締結しました。この契約は、電力消費の激しいAI運用に必要なグリーンエネルギーを確保するというテック業界のニーズの高まりを浮き彫りにし、企業向け再生可能エネルギー市場におけるトタルエナジーズの拡大を強化するものです。
SIGGRAPH Asia 2025が香港で開催され、世界の会議・イベント業界の大きな回復傾向と合致しています。予測担当者は、過去5年間で最高の楽観論を報告しており、予算の増加とAI主導の参加者体験への戦略的焦点が2026年の業界を定義しています。
中国のEVメーカーである小鵬汽車（Xpeng）は、広州でレベル3自動運転の公道走行試験ライセンスを取得し、競争が激化する自動運転車（AV）セクターにおいて重要な進展を示しました。この動きにより、小鵬汽車は百度（Baidu）などの国内ライバルや、テスラ（Tesla）、ウェイモ（Waymo）を含むグローバルリーダーに挑む立場となります。
ジム・クレイマー氏は、コーンアグラ・ブランズを消費者支出習慣の重要なバロメーターとして特定し、経済の根底にある強さに対する広範な市場の注目を示唆しています。しかし、この見方は、カレン・キャピタル・マネジメントが保有株を清算したという機関投資家の行動と対照的であり、当該セクターの見通しに対する潜在的な懸念を示唆しています。
ジム・クレイマーは、カーニバル・クルーズを消費者の裁量的支出の主要な指標として特定し、同社の株式を推奨しました。彼のコメントは、市場セクターに関する彼の広範な見解、つまりテクノロジーの創造者よりも利用者を選ぶという彼の見解を示すものです。
最近の報告書は2025年のパフォーマンスが最も悪かった大型株を特定しましたが、ウォール街のアナリストは同時に2026年について強い予測を発表し、テクノロジー大手間の大きな乖離を予測しています。市場は広範なテクノロジー保有から、次のAIフェーズをリードする準備ができている特定の企業へと移行しています。
ジム・クレイマー氏のPaychexに関するコメントは、好調な決算にもかかわらず株価が7%下落した時期と重なり、リスク回避的な市場において、利益率とハイテク企業のバリュエーションに対する投資家の広範な不安を反映しています。
著名な市場コメンテーターであるジム・クレイマー氏は、ナイキ (NKE) に対して慎重な姿勢を示しており、古い在庫の未解決問題が同社の立て直し努力に対する大きな逆風となっていると指摘しています。この見方は、株価に短期的な圧力がかかる可能性を示唆しています。
