バリー氏、AIラリーに挑戦し金に転換
## エグゼクティブサマリー
著名投資家である**サイオン・アセット・マネジメント**のマイケル・バリー氏は、数百万ドル規模の金を賭け、実物資産への戦略的な転換を示唆したと報じられている。この動きは、彼のファンドが人工知能セクターに対して substantial な弱気ポジション、具体的には**NVIDIA (NVDA)**と**Palantir (PLTR)**に対する significant なプットオプションを保有していることと対照的である。この投資は、連邦準備制度理事会による量的緩和の再開への期待、米ドルの弱体化、そしてBRICS同盟による新しい金裏付け通貨の立ち上げを含む重要な地政学的変化によって、貴金属にとってますます有利な広範な市場環境の中で行われている。
## 詳細
公開された13F報告書では、サイオンのポートフォリオの66%が**Palantir**のプットオプション、14%が**NVIDIA**のプットオプションで構成されていることが明らかになったが、最近の報道では、バリー氏が現在、かなりの資本を金に割り当てていることが示されている。この新しいポジションは、バリー氏がファンドを閉鎖して資本を返還し、よりプライベートに運営する可能性があるという報道と一致しており、公開情報には反映されていない。昨年10月の書簡で、彼は「証券の価値に対する私の見積もりは、今も、そしてしばらくの間も、市場と同期していない」と述べている。彼が「AIバブル」と認識しているものに対するこの守りの姿勢は、**ハリバートン**、**ファイザー**、**ルルレモン**などの企業のロングポジションと、金への新たな戦略的配分と対照的である。
## 市場への影響
バリー氏の金投資のタイミングは、重要なマクロ経済的触媒と一致している。連邦準備制度理事会は、毎月400億ドルの米国債の購入を開始する意向を発表した。これは、より緩和的な金融状況を生み出すと予想される量的緩和の一形態である。この政策はすでに、米ドル指数を6週間ぶりの安値に押し下げる一因となっている。これを受けて、金先物は4,300ドルを超え、銀は1オンスあたり64ドルを超えて史上最高値を記録した。この動きは、安全資産への逃避と通貨の価値毀損に対するヘッジを示しており、貴金属はFRBの政策転換の主要な受益者として浮上している。
## 専門家のコメント
貴金属への転換は、数十年来初めて主要な金融機関からの承認を得ている。**モルガン・スタンレー**のCIOであるマイク・ウィルソン氏は最近、ポートフォリオ配分を株式60%、債券20%、貴金属20%に改訂することを提唱した。同様に、「債券王」ジェフ・ガンドラック氏は、株式、債券、貴金属、現金の間で25/25/25/25のポートフォリオ分割を提案している。
バンク・オブ・アメリカの金属調査責任者であるマイケル・ウィドマー氏は、高純資産投資家が現在、資産のわずか0.5%しか金を保有していないと指摘した。彼は、投資需要がわずか14%増加するだけでも、金価格を1オンスあたり5,000ドルに押し上げるのに十分であると述べた。
## より広範な背景
金の戦略的根拠は、世界の金融システムの構造的変化によって強化されている。**BRICS**同盟（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカなど）は、「The Unit」と呼ばれる新しい通貨を立ち上げた。これは、一部が金で裏付けられ、ブロックチェーン技術を介して決済され、米ドルベースのSWIFTシステムとは完全に独立して機能する。この発展は、脱ドル化に向けた significant な動きを表している。
さらに、中央銀行の金準備は最近、米国債の保有額を上回り、金を優先的な安全資産として確立した。この傾向は、特にインドのような市場からの小売投資需要の急増によって補完されている。インドでは、年金基金が現在、資産の最大5%を金銀ETFに投資することが許可されている。これらの収束する要因は、貴金属の持続的かつ堅固な強気相場を示唆している。
