UBS、中国の消費者向けAI推進を45億元で支援

Edgen Stock·Feb 24 2026, 03:24

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主要なポイント

UBSは、中国における消費者向けAIの広範な普及にとって2026年が画期的な年になると見ており、これは米国での企業向けに焦点を当てた市場戦略とは異なるものと認識しています。同行は、確立されたインターネット大手企業が持つフルスタックAI能力と既存のユーザーエコシステムを評価しており、これらが支配的な新しいスーパーアプリケーションを創造する上で有利な位置にあると考えています。

消費者向けAIへの注力: UBSは、中国のテクノロジー大手企業が消費者向けAIサービスへの投資を強化していると指摘しており、これは企業向けアプリケーションに向かう米国の傾向とは対照的です。
積極的なユーザー獲得: アリババ、テンセント、百度を含む各社は、特に下級都市でのユーザー獲得を加速するため、合計で45億人民元を超える「紅包（赤い封筒）」キャンペーンを開始しました。
主要な推奨銘柄: レポートは、包括的なフルスタックAI能力を持つアリババと百度を推奨し、また、新たなAIアプリケーション分野における大きな可能性を持つ**快手（Kuaishou）**を評価しています。

テクノロジー大手、消費者向けAI加速に45億人民元以上を投入

中国の主要インターネット企業は、大規模なプロモーションキャンペーンを通じて、新しいAIサービスへのトラフィックを積極的に促進しています。UBSの報告によると、これらの企業は春節期間中に大規模な「紅包（赤い封筒）」プレゼントを実施しました。これには、アリババがその通義千問（Qianwen）モデル向けに30億人民元、テンセントが元宝（Yuanbao）向けに10億人民元、百度がアーニーボット（Ernie bot）向けに5億人民元を投じたキャンペーンが含まれます。UBSは、この戦略が特に下級都市の広範なユーザーベースの間でAIの採用を急速に加速させ、これらのネイティブAIアプリケーション内で画像生成、動画作成、統合されたEコマースサービスなどの高度な機能の使用を促すものと考えています。

UBS、2026年を大規模導入の転換点と予測

UBSのアナリストは、2026年が人工知能にとって重要な転換点となり、単純なチャットベースの対話から、規模化され、行動指向のAIエージェントへと移行すると予測しています。レポートは、主要市場間の主要な分岐点を強調しており、米国企業が企業レベルのアプリケーションに注力する一方で、中国企業は消費者向けサービスへの投資を強化しています。長期的には、UBSは中国のAI市場が、ChatGPTのようなモデルが支配する米国の状況と同様に、少数の主要プレイヤーを中心に統合されると予想しています。この統合は、既存企業の広大なユーザーベースとエコシステムと相まって、主要なトラフィックゲートウェイとして機能する新しい消費者向けAI「スーパーアプリケーション」を生み出すと期待されています。

アリババと百度、フルスタックAI能力で有利に

UBSは分析において、この消費者向けAIの波をリードする態勢にある特定の企業を特定しました。同行は、基盤モデルからアプリケーション層まで広がる堅牢なフルスタックAI能力を持つアリババと百度を推奨しています。また、AIアプリケーション分野で大きな可能性を秘めた企業として快手（Kuaishou）を挙げました。レポートは、AIによる既存インターネット大手への破壊のリスクが米国と比較して中国では低いと主張し、これらの既存企業の戦略的優位性を強化しています。セクターに対する強気な姿勢を強調し、UBSはAI企業MINIMAX-WPに対するカバレッジも開始しました。これは、中国およびグローバル市場の両方でAIの追い風から利益を得る立場にあるためです。