Edgen Stock·Mar 12 2026, 01:58国泰海通証券はTransin Bio-Bの「オーバーウェイト」評価と30.15香港ドルの目標株価でカバレッジを開始し、同社の自己免疫疾患治療薬市場における強力な地位を挙げた。この強気の見通しは、Transinがロシュとの画期的な10億7,000万ドルの契約を含む主要な国際ライセンス契約を確保する能力に支えられており、同社の研究開発プラットフォームが検証されている。
国泰海通証券は3月12日、Transin Bio-B（02509）に対し、新たに「オーバーウェイト」評価を発行し、30.15香港ドルの目標株価を設定した。この投資銀行の積極的な見解は、同社が自己免疫疾患およびアレルギー疾患の生物学的療法に特化していることに基づいている。アナリストは、同社の先進的な製品パイプラインに牽引され、2025年には0.61人民元、2026年には0.42人民元、2027年には0.83人民元の1株当たり利益に達すると予測しており、将来の収益性に対する期待を強調している。
一連の高価値ライセンス契約は、Transin Bioの研究開発能力を検証した。同社はTSLP/IL-33二重抗体を世界の製薬大手ロシュに総額10億7,000万ドルでアウトライセンスした。これに先立ち、Calderaとの長期作用型二重抗体QX030Nに関する5億5,500万ドルの契約や、Windward BioとのQX027N抗体に関する契約など、他の重要な提携も行われている。これらの契約は、実質的な希薄化しない資本を提供し、Transinの革新的な資産の品質を確固たるものにしている。国内では、Transinは華東医薬、翰森製薬、健康元などの既存企業と提携し、将来の製品発売に向けた商業チャネルを活用している。
Transin Bioの戦略は、製薬部門における強力な長期成長トレンドと合致している。世界の自己免疫疾患治療薬市場は、2030年までに1,767億ドルに拡大すると予測されており、生物学的療法がその総額の82.1%を占めると予想されている（2022年の72.8%から増加）。中国市場はさらに速い成長を示し、2025年からの年平均成長率26.7%で2030年までに199億ドルに達すると予測されている。生物学的治療法の専門開発者として、Transin Bioは、この拡大する高価値市場のシェアを増加させる上で良好な位置にある。
