Edgen Stock·Mar 12 2026, 00:18中東における地政学的緊張の激化により、世界のヘッジファンドは昨年以来最も大幅な資金引き出しを経験しています。過密な取引の急速な解消は、特に量的戦略や株式中心の戦略に大きな損失をもたらし、一部のトップティア企業の年初来の利益を帳消しにしました。
中東での紛争激化により、過密な取引の急速なデレバレッジが余儀なくされ、世界のヘッジファンドは前年の関税紛争以来最も深刻な損失を被りました。J.P.モルガンのストラテジストによる報告によると、商品取引顧問（CTA）などの量的ファンドは、約1年ぶりの最悪のパフォーマンスを記録しました。HFRのデータは、系統的 diversified CTAファンドが3月初旬以来約4%の損失を被ったことを示しており、ソシエテ・ジェネラルの指数では、この戦略で2%以上の下落が追跡されています。Citadel、Millennium、Point72を含むトップティアのマルチ戦略ファンドは、合計で数十億ドルを失い、あるファンドは1週間で15億ドルもの損失を出し、年間利益のほとんどを帳消しにしました。
中東情勢の急激な緊迫化は、金融市場に衝撃を与え、過去2週間で世界の株式市場の時価総額から数兆ドルを消失させました。リスクオフのセンチメントは、2022年以来初めてブレント原油価格を1バレル100ドル以上に押し上げ、インフレと経済成長に対する懸念を煽りました。J.P.モルガンによると、現在のポジションニングは、債券市場よりも株式市場がさらなるショックに対して脆弱であるとしています。
株式ロングショート戦略は特に大きな打撃を受け、HFRX株式ヘッジ指数は3月に3%の下落を示すと予想されています。損失は、欧州および韓国市場へのエクスポージャーが大きいファンドや、ソフトウェアセクターのアンダーウェイトであったファンドに集中しました。この苦境は、投資家の間で顕著な防御的シフトを誘発しました。ゴールドマン・サックスのプライムブローカレッジ部門が3月6日までの週に発表したデータによると、ヘッジファンドは株式ETFの空売りポジションを8.3%増加させており、これは弱気心理の明確な高まりと安全への逃避を示しています。