Edgen Stock·Mar 12 2026, 16:55スティッチ・フィックスは2026会計年度第2四半期において好調な業績を発表し、売上高と利益の予想を上回りました。顧客一人当たりの支出増加とAI統合の成功に牽引され、同社の事業転換戦略は明確な成果を示しており、経営陣は通期の財務見通しを上方修正しました。
スティッチ・フィックス（SFIX）は3月11日、好調な第2四半期の財務業績を発表し、戦略的転換が大きく進展していることを示しました。2月に終了した四半期において、同社は売上高3億4,130万ドルを計上し、前年同期比9.4%の増加となり、アナリスト予想の3億3,880万ドルを上回りました。Surcanaのデータによると、この成長は、同時期に0.5%縮小した米国アパレルおよびアクセサリー市場全体とは対照的です。
オンラインスタイリングサービスは、収益性の改善も示し、純損失を270万ドル、1株あたり0.02ドルに縮小しました。この結果は、ウォール街のコンセンサス予想である1株あたり0.05ドルの損失よりも大幅に良好でした。当四半期の調整後EBITDAは1,590万ドル、売上高の4.7%を占め、同社が事業運営および財務基盤の強化において進展していることをさらに強調しています。
当四半期の成功の主な要因は、顧客支出の大幅な増加でした。活発な顧客一人当たりの売上高（RPAC）は、前年同期比7.4%増の577ドルに達し、同社が上場して以来の最高水準を記録しました。これは、主要な「Fix」スタイリングサービスの平均注文額（AOV）が9.8%増加したことによるもので、顧客は1箱あたりの購入アイテム数を増やし、より高価な商品を選択しました。
技術と洗練された製品構成がこの業績の中心にありました。同社のAIを活用したスタイリングツール、例えばパーソナライズされた服装の推奨を提供する「Stitch Fix Vision」は、この機能を利用した顧客の90日間の支出を100%以上増加させました。新しいカテゴリーへの戦略的な拡大も目覚ましい成長をもたらし、アクセサリーは51%、特別な機会のスタイルは46%、アクティブウェアは37%それぞれ前年同期比で増加しました。同社はまた、新たな消費者トレンドを活用しており、GLP-1薬に関連することが多い体重減少に関する顧客の言及が、当四半期に前年同期比で75%急増したと述べています。
好調な勢いに後押しされ、スティッチ・フィックスは2026会計年度通期の財務ガイダンスを上方修正しました。同社は現在、総売上高が13億3,000万ドルから13億5,000万ドルの間になると予測しており、これは以前の推定よりも高い数値です。通期の調整後EBITDAの予測も4,200万ドルから5,000万ドルの範囲に引き上げられました。経営陣はまた、通年でフリーキャッシュフローがプラスになる見込みであることを確認しました。
第2四半期の活発な顧客数は230万人で安定していましたが、スティッチ・フィックスは第3四半期には連続的な成長に戻ると確信しています。この自信は、ほぼ4年ぶりの高水準に達した顧客維持率と、活発な顧客の年間成長トレンドが7四半期連続で改善していることに裏付けられています。より価値の高い顧客を引き付け、エンゲージメントを向上させるという同社の規律ある戦略は、将来の成長に向けたより持続可能な顧客基盤を構築しているようです。
