モルガン・スタンレー、Nvidiaを半導体セクターの最有力候補に指名、Micronに代わる

モルガン・スタンレー、Nvidiaの2027年までの成長に賭ける

モルガン・スタンレーは3月2日、メモリーチップメーカーのMicron Technologyに代わり、Nvidiaを半導体セクターの最有力推奨銘柄に指定しました。この戦略的転換は、投資銀行がNvidiaの長期的な成長軌道に対する確信を深めていることを反映しており、アナリストは2027年までの同社の業績について楽観的な見通しを強調しています。この格上げは、Nvidiaの急速な拡大の持続可能性に関する最近の市場の懸念に反論するものです。

プロセッサーの見通しはメモリーサイクルよりも高く評価される

同銀行の決定は、メモリーチップ株を支持してきた一般的な市場の物語からの乖離を示しています。アナリストのジョセフ・ムーア氏と彼のチームは、変更を説明するメモの中で、「市場の一般的な見解は、メモリーチップ株がプロセッサーチップよりも長く、より耐久性のあるサイクルを織り込んでいるというものです」と記しました。「我々はその見解に、ある程度、同意しません。」モルガン・スタンレーは、Nvidiaの成長に関する短期的な懸念は、その複数年の見通しがより明確になるにつれて楽観論に置き換わるだろうと考えています。この分析は、半導体業界内での潜在的な資本の再配分を示唆しており、より循環的なメモリー市場に主に関与する企業よりも、NvidiaのようなAIおよびプロセッサーに焦点を当てた企業を優遇するものです。