JPモルガン、中国平安の2025年利益予想を70億元引き下げ、「オーバーウェイト」評価を維持

JPモルガン、2025年利益予想を1,440億元に引き下げ

JPモルガンは中国平安（02318.HK）の純利益予想を修正し、2025会計年度の予測を以前の1,510億元から1,440億元に引き下げました。この調整は、保険会社の短期的な収益性に対し、より保守的な見方を示唆しています。この変更にもかかわらず、JPモルガンは中国平安の2025年税引き後営業利益の予想を1,300億元で据え置き、同社の中核事業運営の根底にある安定性に対する信頼を示しています。

100香港ドルの目標株価と2026年成長期待で「オーバーウェイト」評価を維持

純利益の下方修正にもかかわらず、JPモルガンは中国平安に対する「オーバーウェイト」評価を再確認し、目標株価100香港ドルを維持しました。同行の継続的な強気の見方は、保険会社の経営陣の見解と一致しており、経営陣は2026年の生命保険販売見通しと中核利益の成長を主要な触媒として挙げています。JPモルガンのアナリストはまた、中国平安は十分な資本を有しており、成長資金や1株あたり2.73元と予想される配当金の支払いのために追加の資金調達を必要としないと指摘しました。この財務的な回復力が、同社が周期的な市場変動を乗り切るための重要な要因と見なされています。