Edgen Stock·Mar 27 2026, 08:29ジェフリーズは、飲料チェーンの古茗に対する見通しを上方修正し、同社の強固なフランチャイズモデルと安定した成長ガイダンスに基づき、目標株価と利益予測を引き上げました。
ジェフリーズは、古茗（01364.HK）の目標株価を31香港ドルから36.6香港ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持しました。この投資会社はまた、2026年から2028年までの古茗の純利益予測を16%から24%の範囲で上方修正しました。この改訂は、古茗の予想を上回る売上総利益率の改善と、デリバリープラットフォーム補助金の削減にもかかわらず、当初の予想よりも堅調であった既存店売上高の回復力に基づいています。
古茗の経営陣は、今年度の安定した成長を予測しており、アナリストの楽観的な見方に確固たる根拠を提供しています。同社は、新規店舗の開店数が2025年の水準と同程度に推移し、既存店売上高が少なくとも横ばいとなり、売上総利益率が安定すると予想しています。経営陣は、コーヒー事業の拡大、戦略的な店舗アップグレード、新製品の導入を含む成長イニシアティブが、補助金削減による限定的な影響を効果的に相殺すると考えています。ジェフリーズは、古茗のフランチャイズ店の健全な収益性が、同社の長期的な持続可能な拡大を推進する重要な要因であると指摘しました。
