HSBC、Digital Realtyを「買い」に格上げ、10％成長見通しを評価

Edgen Stock·Jan 21 2026, 17:07

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主要なポイント

アナリストは、AIおよびクラウド需要から恩恵を受けているデータセンターREITであるDigital Realty (DLR) について、肯定的だが複合的な見解を示しています。HSBCは同社株の投資判断を「買い」に格上げし目標株価を引き上げましたが、みずほ証券は目標株価を引き下げたものの「買い」の判断を維持しており、同社の成長軌道に対する広範な信頼を反映しています。

HSBCは12月15日、DLRの投資判断を「買い」に格上げし、目標株価を193ドルに引き上げ、今後3年間でAFFOが9%から10%成長すると予測しました。
みずほ証券は1月12日、「買い」の判断を再表明しましたが、REITセクター全体に対するマクロ経済的な懸念を理由に、目標株価を191ドルから180ドルに引き下げました。
この強気の見通しは、AIおよびクラウドコンピューティングサービスの拡大による強い需要を経験しているDLRの核となる事業であるデータセンターインフラの提供によって支えられています。

HSBC、DLRを「買い」に格上げ、AFFO 10%成長を予測

12月15日、HSBCのアナリストであるファニ・カヌムリ氏は、Digital Realty Trust (NYSE: DLR)の投資判断を「ホールド」から「買い」に格上げし、目標株価を187ドルから193ドルに引き上げました。この格上げは、同社の調整後運用資金（AFFO）が今後3年間で9%から10%成長するという予測を反映しています。カヌムリ氏は、主要大都市圏における強力な価格決定力と高い予約量を主な推進要因として挙げ、データセンターREITの最近の株価パフォーマンスが投資家にとって魅力的な参入機会を提供していると指摘しました。

みずほ、DLRの目標株価を180ドルに引き下げも「買い」判断を維持

HSBCがより強気の見方を示す一方で、みずほ証券は1月12日により慎重な見解を示しました。アナリストのヴィクラム・マルホトラ氏は、Digital Realtyに対する「買い」の判断を再表明しましたが、目標株価を191ドルから180ドルに引き下げました。これは依然として10%の潜在的な上昇余地を示唆しています。この調整は、マクロ経済の不確実性により不動産投資信託セクター全体に対する「中立」のスタンスを維持した、みずほの2026年不動産投資信託の見通しの一部でした。「買い」判断の維持は、より広範なセクターの逆風にもかかわらず、DLRの特定のビジネスモデルに対する根底にある信頼を示しています。

AIおよびクラウド需要が強気論を裏付ける

両アナリストの評価は、テクノロジーセクターの重要なインフラプロバイダーとしてのDigital Realtyの戦略的地位に基づいています。同社は、AIアプリケーション、クラウドホスティング、エンタープライズのデジタル変革のための物理的基盤を提供するデータセンターのグローバルポートフォリオを所有および運営しています。これらの高成長産業からのコロケーション、相互接続、およびファイバーサービスに対する持続的な需要が、DLRの事業および財務実績を支えると予想されます。