Edgen Stock·Mar 26 2026, 04:53国元国際は、エセックス・バイオテクノロジーが新薬ベバシズマブの第III相試験成功と低い株価収益率を理由に過小評価されていると指摘した。同社は2025年に売上高が8.6%増加したと報告しており、既存製品であるベイフシュをシンガポール市場に拡大し、初の国際市場参入を果たしている。
3月26日、国元国際はエセックス・バイオテクノロジー（01061）に関する強気な調査レポートを発表し、投資家に対し同株に積極的な注目を払うよう助言した。同証券会社は、同社の静的株価収益率（P/E）がわずか6.5倍と低い評価を強調した。この評価は、堅調な財務実績を背景に設定されている。
2025会計年度、エセックス・バイオテクノロジーは18億1,400万香港ドルの売上高を報告し、2024年から8.6%増加した。この成長は、眼科および外科部門における一貫した業績によって牽引された。純利益も前年比3.5%増の3億1,800万香港ドルに達し、中核事業からの安定したキャッシュフロー創出を示している。
ポジティブな見通しの主要な推進要因は、エセックス・バイオテクノロジーのパイプラインにおける重要な臨床上のマイルストーンである。同社の新薬ベバシズマブは、第III相試験で主要な臨床エンドポイントを成功裏に達成した。この成果は、国内および国際市場での商業化への道を開くものであり、国元国際は広範な潜在力があると指摘している。
この成功した試験は、同社のポートフォリオにおける主要な資産のリスクを軽減し、この治療法の市場シェアを獲得する位置につける。同証券会社は、この革新的な医薬品の成功裡の展開が将来の収益成長の重要な触媒となり、同社の業績を押し上げると予測している。
エセックス・バイオテクノロジーは、医薬品パイプラインを超えて、国際戦略も実行している。同社の既存製品であるベイフシュは、特別アクセスプログラムを通じてシンガポール国立眼科センターに成功裏に導入された。これは、同製品が中国以外の市場に初めて参入したことを意味する。
このマイルストーンは、東南アジア、そして最終的にはグローバル市場全体でより広範なプレゼンスを確立するための重要な第一歩である。これは製品の魅力と、同社が海外の規制経路を navigated する能力を検証し、将来の国際的な収益源の基盤を築くものである。
