Edgen Stock·Mar 05 2026, 14:26ガラスおよび光ファイバー製造のコーニングの株価は下落した。これは、ブロードコムのCEOがAIデータセンターにおける光ネットワーキングの短期的な採用に対する期待を抑えたためだ。このコメントは、今後1年から2年間は銅相互接続が優勢であり続けることを示唆しており、急速な光ファイバーへの移行に賭けていた企業の見直しを促した。
コーニング（GLW）株は木曜日のプレマーケット取引で5%下落し、年初来65%という力強い上昇の一部を打ち消した。この下落は、ブロードコムのCEO、ホック・E・タン氏がAIデータセンターラックにおける光ファイバーの広範な採用時期を延期するとのコメントを発表した後に起きた。この発言は、予想を上回る収益を報告し、ガイダンスを引き上げたにもかかわらず株価が下落したシエナ（CIEN）などの他の光ネットワーク専門企業にも影響を与えた。
水曜日の電話会議で、ブロードコムのCEOは、単一のAIラック内でコンポーネントを接続するための銅から光ファイバーへの移行（「スケールアップ」として知られるプロセス）は、今年または来年には起こりにくいと述べた。タン氏は、これらの特定のアプリケーションでは、銅が「最低の遅延、最低の消費電力、最低のコスト」を提供すると主張した。この見解はコーニングに直接影響を与える。コーニングは昨年、ブロードコムとコパッケージド・オプティクス（CPO）に関する協業を発表した。CPOは、光ファイバーを使用してAIチップを接続し、処理能力と効率を向上させるように設計された技術である。
市場の反応は、光技術に対する根本的な脅威ではなく、投資家の期待の再調整を反映している。光ファイバーへの移行は、依然として「いつ」の問題であり、「もしそうなるか」の問題ではない。ウィリアム・ブレアのアナリスト、セバスチャン・ナジ氏は、CEOのコメントが「CPOの採用が意味のある転換点を見るまでにはまだ2～3年かかるだろうという我々の見方と概ね一致している」と述べた。これは、AIにおける光ファイバーの長期的な見通しは依然として堅固であるものの、コーニングのようなサプライヤーにとっての即時の収益影響が遅れていることを示唆している。
