CMBI、利益警告を受けBYDエレクトロニックの目標株価を39.69香港ドルに引き下げ

CMBI、利益警告を受け目標株価を39.69香港ドルに引き下げ

CMBインターナショナル（CMBI）は、BYDエレクトロニック（00285.HK）の目標株価を43.54香港ドルから39.69香港ドルに引き下げました。これは、2026年3月末までに発表される同社の公式業績を前に、期待が低下していることを示しています。同調査会社は、2025年下半期が厳しい時期になると予測しており、推定売上高は963億人民元、純利益は25.3億人民元です。これらの数字は、2025年第4四半期の売上高が前年比3%減、純利益が7%減となることを示唆しており、市場における重大な圧力を反映しています。

業界の逆風にもかかわらず、「買い」評価を維持

この弱気な予測は、BYDエレクトロニックの中核事業であるスマートフォンおよび自動車産業セグメントにおける不利な要因によるものです。これらの外部からの課題は、短期的には同社の業績に重くのしかかることが予想されます。しかし、CMBIの分析は、同社の売上総利益率が前年比で改善する見込みという明るい側面も示しています。目標株価と短期的な利益予測を引き下げたにもかかわらず、CMBIは同株式に対する「買い」評価を維持しており、現在の業界固有の混乱を超えた同社の長期的な価値提案への信頼を示唆しています。