Edgen Stock·Mar 25 2026, 04:27シティグループは薬明康徳を業界トップピックに指定し、目標株価を156香港ドルに引き上げるとともに、「買い」のレーティングを維持しました。この格上げは、同社の力強い成長予測と、短期的な堅調な収益を示す大幅な受注残高に起因しています。
シティグループは薬明康徳（02359.HK）を業界トップピックに指定し、目標株価を142香港ドルから156香港ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを再表明しました。この投資銀行の自信は、薬明康徳の経営陣が強力な事業見通しを説明した決算説明会に続くもので、シティのアナリストはこの見通しを保守的と評価し、上昇の可能性を示唆しました。
薬明康徳の経営陣は、今年度の継続的な営業利益が18～22%増加するとガイダンスしました。この数字は既に為替変動を考慮に入れています。実質為替レートベースでは、同社は22～26%の成長を予測しており、これは2025年に達成した21%の成長からの加速を意味します。経営陣はこれらの目標達成に高い自信を表明しました。
この楽観論は、大幅な受注残高によって裏付けられています。昨年度、実質為替レートベースで受注残高は34%増加しました。重要な点として、同社はこの受注残高の約70%が今後12ヶ月以内に収益に転換される見込みであることを示しました。この高い転換率は、より収益性の高い後期プロジェクトへの戦略的転換を反映しており、短期的な収益に対して強力な可視性を提供します。
