シティ、シャオミの目標株価を42ドルに引き下げ、予想収益未達を予測

シティ、決算発表を前にシャオミのEPS予測を5～7%削減

シティ・リサーチはシャオミ（01810.HK）の見通しを引き下げ、2025年から2027年までの1株当たり利益（EPS）予測を5～7%削減し、目標株価を43ドルから42ドルに引き下げました。この修正は、同銀行が、3月24日に発表予定の同電子機器メーカーの2025年第4四半期決算が市場予想を下回ると予測している中で行われました。このネガティブなセンチメントは株価に重くのしかかり、株価は4.585%下落しました。空売りへの関心も高まり、空売り取引量は9億6,753万ドルに達し、総取引量の28.9%を占めました。これらの削減にもかかわらず、シティは同株に対する「買い」評価を維持しています。

販売不振と利益率圧力によりアナリストの懸念が高まる

同銀行の弱気な予測は、シャオミの収益性に影響を与えると予想される複数の要因の組み合わせから来ています。シティの包括的な評価では、中核となるスマートフォン部門とIoT（モノのインターネット）エコシステムの両方からの収益が予想を下回ると指摘されています。さらに、分析は、特に同社の電気自動車（EV）事業からの粗利益率の低下に関する懸念を強調しています。同銀行はまた、運営費用の増加と投資からの収益の減少が、シャオミの次回の財務報告書における最終利益をさらに圧迫すると予測しています。