CICC、HSBCの目標株価を170.8香港ドルに引き上げ、利益は12.5%成長

CICC、HSBCの「アウトパフォーム」格付けを維持、目標株価は170.8香港ドル

2026年2月27日、中国国際金融股份有限公司（CICC）は、HSBCホールディングス（00005.HK）に対する「アウトパフォーム」の格付けを維持する調査レポートを発表しました。投資銀行は、HSBCの2025年第4四半期決算が市場予想を上回ったことを受け、この世界的な金融機関に対する新たな目標株価を170.8香港ドルに設定し、その肯定的な評価を反映させました。

マージンとウェルスマネジメントの強みにより、年間利益が12.5%増加

HSBCの堅調な財務実績は、アナリストの強気な格付けの主な要因です。同行は通期純利益が前年比で12.5%増加したと報告し、その収益力を示しました。この成長への主要な貢献者には、堅調な純金利マージンとウェルスマネジメント部門の際立った業績が含まれます。レポートはまた、HSBCが管理可能な資産品質を維持しながら、広範な預金増加を達成した成功を強調し、同行の堅固な運営健全性を裏付けています。

安定した見通しに基づき、評価はP/B 2.0倍に再評価

2026年から2028年にかけての堅調な業績と安定した収益予測に基づき、CICCはHSBCの評価モデルを改訂しました。同社は現在、2026年の推定株価純資産倍率（P/B）の2.0倍での評価を正当化しています。評価倍率の上方修正は、安定した収益性への期待に裏打ちされており、より高い株価への投資根拠を強化しています。