Edgen Stock·Mar 27 2026, 12:30カナダが法定金利を35%に制限することで高金利ローンを抑制しようとした試みは裏目に出て、年利1800%にも達する闇市場を活況させています。この政策は脆弱な借り手を規制されていない貸し手へと追いやり、米国で提案されている類似の10%金利上限に対する警告事例となっています。
カナダ連邦政府が法定最高金利を35%に引き下げた政策は、意図せずして違法な貸付の闇市場を急速に拡大させる結果となりました。クレジットカウンセリング協会のデータによると、無認可の短期貸し手の利用は前年比で60%増加しています。この規制の余波は政策の重大な誤算を示しており、カナダ貸し手協会によれば、最大220万人が合法的な信用チャネルへのアクセスを失う可能性があります。
47歳のオタワ在住者ローラ・ペルティエのような個人にとって、その影響は深刻です。彼女は家族の医療費を賄うため、2か月間で22の異なる無認可オンライン貸し手から約12,600カナダドルを借り入れました。彼女の負債はすぐに21,000カナダドル近くに膨らみ、2週間のローンの一つは年率換算で1800%を超える金利を伴っていました。嫌がらせの取り立て行為や銀行口座からの不正引き出しに直面し、彼女は破産を申請せざるを得ませんでした。
カナダの違法貸付市場の成長は、2018年に35%の金利上限を導入したケベック州に一部起因しています。この州の動きに続き、ケベック州の借り手をターゲットとする無認可貸付ウェブサイトの数は2019年から2021年の間に急増しました。連邦政府が全国で同じ上限を採用したことで、これらの業者は現在全国に拡大しています。これらの貸し手のオンラインの性質は、免許を持たない州をまたいで容易に運営できるため、法執行を複雑にしています。
州当局は追いつくのに苦労しています。詳細な記録を保持しているアルバータ州では、消費者保護違反に関する貸し手に対する苦情が前年比で16%以上増加しました。これに対し、同州の消費者金融規制当局は強制執行措置を150%以上増やしました。同様に、ブリティッシュコロンビア州も無認可のペイデイローンの報告が増加していることに気づき、多くがケベック州を拠点とする業者に遡り、地元当局に事件を送致しています。
カナダの経験は、米国における同様の政策議論にとって現実的な警告となっています。ドナルド・トランプ氏がクレジットカードに10%の金利上限を課すという提案は、金融業界から強い批判を浴びています。JPモルガン・チェースのCEO、ジェイミー・ダイモン氏は、このような措置は銀行に数百万人のアメリカ人の信用枠を削減させ、「経済的災害」を引き起こす可能性があると警告しました。
核心的な問題は、金利上限が規制された金融機関にとって高リスクの借り手への融資を不採算にするということです。カナダ貸し手協会のゲイリー・シュワルツ会長が指摘したように、規制された選択肢が撤回されても、信用への需要が消えることはありません。代わりに、それは規制されていないペイデイローン貸し手や違法なオンライン業者に移行し、最も脆弱な消費者を捕食的で規制されていない環境に押し込むことになります。