AMD、12ギガワットGPU契約でNvidiaに挑戦

AMD、OpenAIおよびMetaから12ギガワットのGPU供給を確約

Advanced Micro Devices (AMD) は、OpenAIおよびMetaとそれぞれ2つの画期的な6ギガワットGPU供給契約を締結することで、Nvidiaの市場リーダーシップに直接挑戦しています。これらの契約は2025年10月と2026年2月に発表され、AMDを世界の主要AI企業2社の主要インフラプロバイダーとして確立しました。両パートナー向けの最初の1ギガワットの展開は2026年下半期に開始される予定で、AMDのデータセンターのフットプリントが大幅に拡大することを示しています。

新しい「注文と引き換えに株式」戦略として、AMDはOpenAIとMetaの両方に、それぞれ最大16億株の普通株式を購入できるパフォーマンスベースのワラントを付与しました。リサ・スーCEOは、この構造を購買とAMDのソフトウェアエコシステムの開発を加速させる「ウィン・ウィン」であると説明しました。ワラントは展開マイルストーンとパフォーマンス目標に基づいて行使され、チップメーカーと最大顧客の長期的な利益を一致させます。アナリストのベン・バハリンは、これらの契約が少なくとも4年間で数百億ドルの価値があると推定しています。

スー氏、新型MI450チップの供給強化のため韓国を訪問

これらの大規模な顧客コミットメントを支援するため、リサ・スーCEOは重要なサプライチェーン能力を確保するためのキャンペーンを自ら指揮しています。3月18日、スー氏は10年以上ぶりに韓国を訪問し、SamsungとNaverのリーダーたちと会談する予定です。主な目的は、AMDの次世代AIアクセラレータにとって重要なコンポーネントであるHBM4メモリの供給を確保することです。同社はすでに、TSMCのCoWoS先進パッケージング能力の2026年分約8％、推定9万枚のウェハーを予約しており、新型チップの生産に充てる予定です。

このサプライチェーンの推進は、AMDの最も野心的な製品の発表と時期を同じくしています。CES 2026で、AMDはMI450シリーズを発表し、フラッグシップのMI455Xチップは前世代よりも10倍の性能向上を実現しています。これらのチップは、新しいオープンスタンダード「Helios」サーバー（FP8計算で2.9エクサフロップスを提供する72カードシステム）を駆動します。部品供給と製造能力を確保することで、AMDはこれらの高性能システムを大規模に提供できることを目指しています。

データセンターの成長が年間35%の目標を裏付ける

AMDの戦略的攻勢は、堅調な財務実績に基づいて構築されています。同社のデータセンター部門の収益は2025年に前年比39％増の54億ドルと過去最高を記録し、現在の製品ラインナップの成功を強調しました。この勢いは、今後3〜5年間で35％を超える複合年間成長率（CAGR）を達成し、1株当たり20ドル以上の利益を創出するという経営陣の野心的な財務目標を裏付けています。

私たちは、10年続くAIのスーパーサイクルが始まったばかりです。

— リサ・スー、AMD CEO

同社の戦略は、2026年までに設備投資が6000億ドルに達すると予測されるAIインフラ市場の大きなシェアを獲得することに焦点を当てています。主要顧客を確保し、競争力のある製品ロードマップに投資し、サプライチェーンを積極的に管理することで、AMDは急速に拡大するAI分野において強大な競合他社としての地位を確立しています。