X Money、プレミアムユーザー向けに開始——1,000万ドルのFDIC保険付き

イーロン・マスク氏のXは、プレミアムサブスクライバー向けに決済プラットフォームを開始した。提携先はCross River Bankで、1ユーザーあたり最大1,000万ドルのFDIC保険を提供する。

X Moneyの登場により、4,000万人超のXプレミアムサブスクライバーは、リアルタイムのP2P送金、Visaデビットカード、銀行預金機能を備えたデジタルウォレットを利用できるようになる。これは、2兆ドル規模の米国デジタル決済市場において、PayPalやVenmoに真っ向から挑戦するものだ。

「X Moneyは、ユーザーがアプリ内で金融生活を完結できるようにする」と、X Moneyの責任者で、かつてテスラに12年間在籍したドゥルーヴ・バトゥラ氏は、開始を告げる投稿で述べた。「広範なローンチに先立ち、フィードバックを収集し、問題を解決していく。」

このウォレットは、リップル・ラボのパートナーとして知られるCross River Bankとの提携により構築された。ドル建ての残高は、複数の提携先銀行にわたるキャッシュスイーププログラムを通じてFDIC保険の対象となり、1ユーザーあたりの保険上限は1,000万ドルに引き上げられる。標準的な単一銀行のFDIC限度額は25万ドルである。対照的に、PayPalやVenmoは、保管残高に対してFDIC保険を提供していない。Xは米国40州以上でマネートランスミッターライセンスを取得している。

X Moneyの普及曲線は、当初のプレミアムサブスクライバー基盤を超えてどこまで拡大できるかに依存する。X Cashtagsはデビュー後まもなく、世界で10億ドルの取引高を達成しており、ソーシャルエンゲージメントを大規模な金融取引に変換できるプラットフォームであることを示している。マスク氏は別途、暗号資産（仮想通貨）との統合計画を明らかにしており、Cross River Bankとリップル社との既存関係は、X Money内での将来的なデジタル資産拡大の可能性を示唆している。

Cross River Bankが銀行パートナーとして果たす役割は、XRPトークンを手がけるリップル社とのこれまでの関係を踏まえると注目に値する。同行は2020年からリップル社に銀行サービスを提供しており、XRP販売の促進や流動性管理を行ってきた。マスク氏は以前、ユーザーが最終的にX Moneyを利用して、個人間や企業への送金、銀行口座と同様の資金保管を行うようになるだろうとの見解を示している。

開始から数時間後、あるXユーザーがマスク氏に25ドルを送金し、P2P機能をテストした。マスク氏は公開返信で受領を確認し、X MoneyのP2P送金に公的な概念実証を与えた。このやり取りは、同プラットフォームの即時エンゲージメント創出力を示しており、XChatは今年初めの開始時にApp Storeでトップに立った。

Xは、PayPal、Venmo、Cash Appが2026年の米国フィンテック分野で支配的な地位を占める市場に参入する。しかし、X MoneyのFDICスイープ構造は、単なる決済アプリではなく、より本格的な銀行商品に近いものとなっている。初期のテスターは、対象購入に対する3％のキャッシュバックや、普通預金に対する6％の金利など、特典を得たと報告している。これらの利率は、4％以下の金利を提供する従来の銀行の高利回り普通預金口座の大半を上回る。

投資家にとって、X Moneyはマスク氏がソーシャルメディアの規模でPayPalのプレイブックを再現しようとする最も直接的な試みを意味する。Xの親会社であるSpaceXは今月初めに株式公開を果たしており、決済プラットフォームは広告以外の新たな収益源を追加するものである。課題は、Xがユーザーベースをアクティブな金融顧客に転換できるかどうかだ。これは、これまであらゆるソーシャルプラットフォームを悩ませてきた難題である。Xはユーザーエンゲージメント指標で事業を展開しており、決済収入は変動の激しい広告市場よりも予測可能な収入源となる可能性がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。