Wedbush、AI設備投資が7000億ドルに達する中、ハイテク株の売りは買い場と指摘

ダン・アイブス氏率いるWedbushのアナリストは、AI支出が7000億ドルに達する中、ハイテク株の売りは買い場だと述べた。

Wedbushのテクノロジー調査責任者であるアイブス氏は「この売りは短期的な焦りを反映したものであり、AIトレンドの崩壊を示すものではない」と指摘した。

同証券は、今年最大手テクノロジー企業がAIインフラ構築のために設備投資に約7000億ドルを費やすと推定しており、セクターはいわゆる「エアポケット段階」にあると表現した。マイクロソフト、メタ・プラットフォームズ、アルファベット、エヌビディア、アマゾン・ドット・コム、オラクル、パランティア・テクノロジーズはいずれも大幅な売り圧力にさらされており、投資家はマイクロソフトやメタを、保有すべきではないベアマーケット銘柄であるかのように扱っているとWedbushは述べた。

この売りは世界市場全体に波及し、韓国のKOSPIは10%下落、ストックス600テクノロジー指数は3.2%低下した。ナスダック100先物は火曜日の早朝取引で2.7%下落し、半導体メーカーのインテル、マイクロン・テクノロジー、アドバンスト・マイクロ・デバイセズはいずれも寄り付き前取引で6%超下落した。

Wedbushは現在の弱気相場を10年にわたるAI構築の3年目と位置付け、現在の株価は絶好の買い機会を提供していると主張した。同証券は、ハイパースケーラーとエヌビディアに重くのしかかる二つの主要な懸念材料として、巨額の設備投資と収益化の間のタイムラグ、そしてコンピューティングとメモリーのコスト上昇により企業がAI構築を減速せざるを得なくなるリスクを挙げた。

アルファベットは最近までグループ内で傑出したパフォーマンスを見せていたが、ここ数週間で複数の中核エンジニアをAnthropicに奪われたとWedbushは述べた。メタは大規模な投資を通じて事業を立て直そうとしているが、その成果が収益に反映されるまでには時間がかかる。前日に発表されたアップルの値上げは市場にネガティブな衝撃を与え、ネオクラウドやハイパースケーラーが露出した状態で取り残されるという幅広い懸念を強めたと同証券は分析した。

Wedbushは、メモリーとコンピューティングのコストは今後1年で緩和すると予想している。同証券はマイクロン・テクノロジーを、ここ1週間で好調だった恩恵を受ける銘柄の一つとして挙げた。

Wedbushの見解は、機関投資家が今回の売りを長期低迷の始まりではなく、押し目買いのエントリーポイントと見なす可能性を示唆している。投資家は今週後半に発表予定のマイクロンの決算報告を注視し、AIチップ需要に関するさらなるシグナルを探ることになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。