主なポイント
- ウェドブッシュは、プライベートクレジット市場への懸念が広がる中、アレス・キャピタルやハーキュリーズ・キャピタルを含む、持続可能な配当を持つ6つのビジネス開発会社（BDC）を特定しました。
- これらの銘柄群の平均配当利回りは10.9%であり、S&P 500指数の1.2%を大幅に上回っています。
- これら6社のウォール街における平均「買い」評価比率は81%で、S&P 500平均の55%を大きく上回っています。
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ウェドブッシュ、配当利回り10%超の持続可能なBDC 6銘柄を選定
ウェドブッシュは、プライベートクレジット市場の混乱に揺れるセクターの中で、投資家に平均10.9%の利回りを提供する、持続可能な配当を誇る6つのビジネス開発会社（BDC）を強調しました。
ウェドブッシュのアナリスト、ヘンリー・コーフィー氏はメモの中で、「これらの企業は並外れた配当の持続性を提供している」と述べ、3月期の決算は「株価が示唆していたよりも安心できる内容だった」と付け加えました。
レポートでは、アレス・キャピタル（ARES）、ハーキュリーズ・キャピタル（HTGC）、フィダス・インベストメント（FDUS）、グラッドストーン・キャピタル（GLAD）、ブルー・アウル・キャピタル（OWL）、ペンナントパーク・フローティング・レート・キャピタル（PFLT）の名が挙げられました。グループの平均利回り10.9%は、配当重視のETFのわずか3.3%や、S&P 500の1.2%と比較して際立っています。
この分析は、BDCに特化した上場投資信託（ETF）が過去1年間で最大22%下落した後、インカム投資家にとっての潜在的な避難所を提供します。レポートは、2兆ドル規模のプライベートクレジット市場全体が解約要求の加速と投資家の疑念という逆風に直面しているものの、厳選された銘柄は安定した支払いを維持できることを示唆しています。
その懸念は和らぐ兆しを見せており、Putnam BDC IncomeとVanEck BDC Incomeの各ETFは、春に記録した年初来安値から約5%上昇しています。コーフィー氏のレポートは、信貸の延滞が安定していることを指摘し、問題は主にクレジット関連ではなく市場関連であると述べました。
ウェドブッシュが強調した6社は、ウォール街の平均「買い」評価比率が約81%に達しており、S&P 500企業の平均である55%を大幅に上回っています。これは、強いコンセンサスがあることを示しています。
レポートは、広範な市場の不安にもかかわらず、強力な経営陣を持ち、シニア担保付債権に焦点を当てた慎重に選択されたBDCは、信頼性の高い高利回り収益を提供できると示唆しています。投資家は、クレジットの質と純利益が高額な配当を引き続きカバーできるかどうかを確認するため、第2四半期の決算を注視することになるでしょう。
この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。
