ウェドブッシュがオラクルのカバレッジを開始、目標株価は225ドル

ウェドブッシュは、オラクル・コーポレーション（ORCL）を「アウトパフォーム」の格付け、225ドルの目標株価でカバレッジを開始し、これにより金曜日の取引で同社株は1%以上上昇しました。

ウェドブッシュのアナリスト、ダニエル・アイブス氏は「オラクルはクラウドとAI戦略を実行する中で、重要な再ポジショニングの初期段階にあると考えている」と述べ、投資家が同社の真の地位を誤認していると主張しました。

225ドルの目標価格は、オラクルの現在価格約176ドルから約28%の上昇の可能性を示唆しています。アイブス氏は強気ですが、ウォール街全体のコンセンサスはさらに楽観的で、27の「買い」推奨に基づく平均目標株価は244.89ドル、「強い買い」の格付けとなっています。

ウェドブッシュの論拠の核となるのは、オラクルの積極的な資本支出が投機的なものではなく、確保されたAI契約に直接結びついているという点です。この展望の中心となるのはオラクル・クラウド・インフラストラクチャー（OCI）であり、アイブス氏は、大規模なモデルトレーニングに不可欠な要素である、AIアプリケーション向けの大幅なスピードと低遅延の利点を提供する合理化されたネットワークアーキテクチャを備えていると指摘しています。

このアーキテクチャ上の優位性は、オラクルのマルチクラウド戦略によって補完されています。同社は、2026年度第3四半期にマルチクラウド・データベース収益が前年同期比531%という驚異的な増加を記録したと報告しました。この成長は、アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）やグーグル・クラウドを含む競合他社のクラウド環境内にデータベース・ソリューションを導入したことに起因しています。同社は最近、グーグルとの提携を深め、データベース対話のための会話型言語インターフェースを可能にする「Gemini Enterprise向けOracle AI Database Agent」を導入しました。

ウェドブッシュの指針は、市場がレガシーなデータベースプロバイダーからAIインフラ分野の基幹プレイヤーへと進化したオラクルを完全には評価していないことを示唆しています。投資家は、マルチクラウド・サービスの爆発的な成長が維持できるかどうか、今後の決算に注目することになるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。