ウォルマート株、決算後の下落で115ドルに。テクニカル分析では20%超の上昇余地

ウォルマートの決算後リバウンドで115ドルまでの下落は、20%超の上昇可能性と限定的な downside リスクを伴うテクニカルセットアップを生み出した。

ウォルマート株は月曜日に115ドル近辺で取引され、決算後の売りが長期投資家にとって有利なエントリーポイントを生み出したことで、20%超の上昇余地を提供している。

「この下落は株価を重要なサポートエリアに戻し、リスク・リワードが魅力的な状態となっている」と、バロンズ・インベスター・サークルのシニアテクニカルアナリスト、ダグ・ブッシュ氏は述べた。

株価は1月9日の窓を埋め、上昇中の200日単純移動平均線近辺でサポートを見つけた。これは過去のブルフラッグブレイクアウトゾーン（100ドル近辺）と一致する。5月28日のドージ足は売り圧力が弱まっている可能性を示唆し、相対力指数（RSI）は40台中盤まで後退し、トリプルボトムを形成しつつある。

ブッシュ氏は、現在の水準から、長期的な上昇余地が20%超であるのに対し、追加の downside はわずか2〜3%に過ぎず、これが好ましいリスク・リワードセットアップを生み出していると見ている。以前の高値である135ドル近辺への回帰は、月曜日の終値から約18%の上昇を意味する。

セクター背景がテーゼをサポート

生活必需品セクターは2026年に堅調なパフォーマンスを記録しており、ステート・ストリート生活必需品セクターSPDR ETF（XLP）は年初来で7%超上昇し、S&P500の中で好調なセクターの一角となっている。タバコ株がセクターを牽引し、アルトリア・グループは約23%、フィリップモリスは12%上昇。一方、飲料銘柄のモンスター・ビバレッジとコカ・コーラはそれぞれ約15%、14%上昇した。広範な上昇は、収益プロファイルが安定したディフェンシブ企業に対する投資家の選好を反映している。ウォルマートはXLPに対しても強い相対パフォーマンスを示し続けており、着実に上昇するレシオチャートで確認できる。

週足チャートが示す歴史的サポート水準

週足チャートでは、ウォルマートは50週単純移動平均線に接近している。この水準は現在の強気相場において繰り返し買い手を引き付けてきたエリアである。株価は2023年第4四半期、2024年初頭、そして直近では2025年4月11日終了週にこの水準から反発し、強気の抱き線（ブルッシュ・エンガルフィング・キャンドル）を形成して11%超上昇した。2月下旬のピーク後にはダブルトップが形成され、2週間前の弱気の宵の明星パターンと弱気の抱き線が勢いの弱まりを浮き彫りにした。それでもなお、株価が2週連続で下落するのは2024年末以来発生していない。

5月19日のカップ・ウィズ・ハンドル・ピボット（133.47ドル）を上回るブレイクアウトの失敗は汚点であり、わずか1セッションで反転した。最も強いブレイクアウトは通常すぐに機能する、とブッシュ氏は指摘した。しかし、株価が107ドルを上回っている限り、テクニカルな見通しは引き続き建設的であり、以前の高値である135ドル近辺への回帰の可能性が残されている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。