ウォール街急落2%、SpaceXのIPOとインフレ指標が試練に

ウォール街は数カ月ぶりの大幅安を記録し、750億ドルのSpaceX IPOと重要なインフレ統計が株式市場にとって決定的な1週間となる見通しだ。

S&P500は2%超下落し、4月以来の最低水準で取引を終了。売りは最終取引時間にかけて加速し、トレーダーは今週の二大イベントに向けてポジションを再調整した。ダウ工業株30種平均は800ポイント超下落。ナスダック総合指数は2.5%下落し、大型ハイテク株が指数を押し下げた。

「市場は二者択一の結果を織り込みつつある。インフレが協調するか、FRBの最後のタカ派姿勢が強化されるかのどちらかだ」とエッジンの株式ストラテジスト、サラ・リン氏は述べた。「その上に750億ドルのIPOが重なれば、すべての値動きを増幅させる流動性イベントが発生する」

S&P500の11セクター全てがマイナス圏で終了し、一般消費財・サービスと情報技術はそれぞれ3%超下落。エネルギーと公益事業は比較的底堅く、1%未満の下落にとどまった。取引高は20日平均を25%上回り、機関投資家はSpaceX上場を前にポートフォリオの組み替えを進めた。

この売りは株式市場にとって岐路となる。水曜日に発表される消費者物価指数（CPI）は、FRBの利下げに対する忍耐強い姿勢が正当化されるかどうかを試すものとなる。一方、木曜日のSpaceX IPOは、史上最大の750億ドル規模で、既存のポジションから資金を流出させる恐れがある。Cboeボラティリティ指数（VIX）は22に急上昇し、3カ月ぶりの高水準。オプション市場はさらなる混乱を見込んでいることを示唆した。

インフレデータが鍵を握る

エコノミストは5月のCPIについて、総合インフレ率が3.4%から3.3%に緩和すると予想しているが、コア指標は3%超の高止まりが見込まれている。予想を上回る結果となれば、9月の利下げ期待はほぼ消失すると、先物価格は示唆している。10年物国債利回りは金曜日に8ベーシスポイント上昇し4.42%となり、高まる不安を反映した。

SpaceX IPOが市場の複雑さを増す

SpaceXの記録的なIPOは、6月11日に1株135ドルに価格設定され、6月12日にティッカー「SPCX」で取引開始予定。ロイターによると、既に1500億ドルの注文が集まっており、これは公募規模の2倍に相当する。この案件は、IPO活動が長期間低迷した後、公募市場にとって初めての大きな試練となる。ウェドブッシュのアナリスト、ダン・アイブス氏は、AI大手のAnthropicやOpenAIが追随するための「道を切り開く」瞬間だと評価した。SpaceXの発行済み株式の4.2%に相当する同社の公募規模は、成長志向の資本に対して引力を生み出し、上場週を通じて持続する可能性がある。

ドルは主要通貨バスケットに対して0.3%上昇し、多国籍企業の収益に圧力を加えた。金は0.8%下落し1オンス2,340ドル。金利敏感な同金属は、実質利回りの上昇から逆風を受けた。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。