VIXが日中5.37%変動、ボラティリティ期待が落ち着く

VIXは5月28日、日中に5.37%変動し、16.76で寄り付いた後、高値16.85を付けて16.11で引けた。CBOEボラティリティ指数の16.85～15.95の90セントのレンジは、最近の取引で最大の振幅となった。

同指数は寄り付き近辺のセッション高値付近からその後下落に転じ、寄り付き水準から3.9%低い水準で取引を終えた。16.11での引けは、VIXが約20の長期平均を下回る水準に位置しており、日中の変動にもかかわらず、オプション市場が比較的抑制された恐怖感を織り込んでいたことを示唆している。

5.37%の振幅は、リスクの持続的な再評価ではなく、日中のポジション調整が値動きを主導したことを示している。トレーダーらは、FRBの次の政策運営を巡る不確実性が主な要因だと指摘した。

今後のVIXの方向性は、次の経済指標の発表次第となる。16を持続的に下回ればさらなる楽観ムードを示唆し、再び17を上回ればヘッジ需要の再燃を示すことになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。