VIXが8.2%ギャップダウン後、急変動の中で回復

CBOEボラティリティ指数（VIX）は6月9日、8.2%のギャップダウンで18.19に始まった後、回復して19.82で終了した。恐怖指数はこの日の安値17.52と高値20.01の間で変動した。

このギャップダウン・オープンは最近のセッションにおけるVIXの最大の下げ幅となったが、指数は日中に方向転換し、引け間近にはほぼギャップを埋めた。VIXの終値19.82は、算出上の前日水準に一致しており、当初のボラティリティ売りが通常取引終了までに完全に解消されたことを示している。

2.49ポイントの日中レンジは、トレーダーが短期の株式リスクを再評価する中で、オプション市場のポジショニングに急激な変化があったことを反映している。VIXが18を下回ると通常は低いヘッジ需要を示唆し、20を上回ると上昇した防衛的ポジショニングを示す。

この日の値動きは、VIXが短期ボトムを試している可能性を示唆しており、ギャップダウン・オープンは夜間の何らかの触媒によって引き起こされた可能性があるが、通常取引時間中はその勢いを維持できなかった。トレーダーは今後のセッションでのフォロースルーに注目し、この回復がトレンド転換を示すのか、それとも一時的な小康状態を示すのかを見極めることになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。