米国、AIチップ密輸出の抜け穴を閉鎖 — 数十万基が中国に流出か

米商務省は16日、Nvidia Corp.およびAdvanced Micro Devices Inc.の先端AIチップ数十万基が、中国企業の海外子会社を通じて流出した可能性がある、1年前に生じた規制の抜け穴を封鎖した。半導体先端技術への中国のアクセスを制限するワシントンの政策を一段と強化する動きとなる。

「これは極めて重大な問題だ」と、元国務省当局者でテクノロジー政策専門家のクリス・マクガイア氏はソーシャルメディアへの投稿で指摘。「中国企業はこれらのチップを大規模に購入してきた可能性が極めて高い」と述べ、この抜け穴により中国企業の海外子会社がNvidiaの最先端Blackwellプロセッサーを輸出ライセンスなしで購入できたと説明した。

商務省のウェブサイトに16日掲載された新ガイダンスは、2025年5月にトランプ政権がバイデン政権時代のAI Diffusion Ruleの執行を停止したことで生じた規制の隙間を塞ぐものだ。このルールは先端AIチップへの世界的なアクセスを規定していたが、約1年間積極的に執行されておらず、当局が意図せぬ抜け穴と見なす状況を生んでいた。半導体サプライチェーンに精通する業界関係者によると、NvidiaのRubinおよびBlackwellアーキテクチャ、AMDのMI350xシリーズを含む数十万基のプロセッサーが、マレーシアなどに拠点を置く中国企業子会社向けに間接ルートで移動した可能性があるという。

改訂されたガイダンスは、規制執行の基準を物理的な出荷拠点から企業所有構造へと移行し、第三国の子会社を通じて事業を行う場合でも、中国に本社を置く事業体に対して輸出ライセンスを要求する。商務省は、中国に本社を置く事業体が物理的にどこに所在しているかにかかわらず、先端チップに関するライセンス要件を執行すると表明。対象となるチップはAIコンピューティングの最前線に位置し、NvidiaのBlackwellおよびRubinプロセッサーは最大規模の大規模言語モデルを駆動し、AMDのMI350xはデータセンターGPU市場で直接競合する。

この規制強化は、米国の半導体輸出管理体制が執行上の課題に直面する中で行われた。ピーターソン国際経済研究所によると、米国の対中国平均関税率は2018年以降の複数回のエスカレーションを経て約19％に達しており、半導体に特化した規制は別途のより標的を絞った技術封じ込めの層を構成する。2022年10月の先端半導体に対する初の輸出規制後、Nvidiaの中国向けデータセンター売上高は急減し、同社は他の市場へ供給を振り向けた。

新ガイダンスは、既に取得済みのチップの使用停止や、既に導入された先端コンピューティングシステムのサービスの遮断を求めてはいない。これはワシントンが遡及的な執行よりも将来を見据えた封じ込めを優先していることを示唆するが、流出の規模は数十万ユニットに上る可能性があり、これまでの政策の隙間がどの程度効果的に監視されていたかに疑問を投げかける。

NvidiaとAMDにとって影響は重大だ。Nvidiaのデータセンター部門は直近会計年度に475億ドルの売上高を計上し、中国は当初の輸出規制発効前はその約15〜20％を占めていた。今回の抜け穴の閉鎖は、それ以前の規制を部分的に相殺していた可能性のあるルートを排除するものだ。両社は本ガイダンスについてコメントを控えた。

今回の措置は、米国のAIインフラに対する規制の一段の強化を示唆し、物理的な出荷先から企業構造や間接的な調達ルートへと監視の範囲を拡大している。米大統領選サイクルが迫る中、対中技術輸出政策は地政学的競争の中心軸であり続けるとみられ、間接的なアクセス経路を標的としたさらなる規制の改良が今後数カ月に予想される。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。