TSMC、ASMLの最新型4億ドル規模のチップ製造装置の導入を延期

台湾積体電路製造（TSMC）は、ASMLホールディング（ASML Holding NV）の最新かつ最も高度なチップ製造装置の導入を2029年以降に延期する方針です。この戦略的延期の主な理由は、1台あたり3億5,000万ユーロ（約4億ドル）という驚異的な価格にあります。世界最大のファウンドリ（半導体受託製造）企業であるTSMCが、次世代のA13およびN2Uチップに現行の極端紫外線（EUV）露光技術を使い続けるという決定は、ASMLにとって逆風となる可能性があり、また新型の高開口数（高NA）EUV装置を早期に導入しているインテル（Intel Corp.）などの競合他社とは戦略が分かれることを示しています。

「既存のEUV装置からも依然として価値を引き出すことができます」と、TSMCのケビン・ジャン副共同最高執行責任者（COO）は最近のインタビューで述べ、現在の戦略の費用対効果を強調しました。「なぜなら、次世代の高NA EUVは非常に、非常に高価だからです」

TSMCは、高性能計算（HPC）やAIアプリケーション向けのA13プロセスを、確立されたEUV装置を使用して2029年までに生産開始する計画です。同社は、ASMLの高価な新型ハードウェアをすぐに導入しなくても、アップル（Apple Inc.）やエヌビディア（Nvidia Corp.）などの顧客向けに、より小型で高速なチップを提供し続けられると考えています。このアプローチは、既存の技術からさらなる性能を引き出すことに依存しており、TSMCの強力な研究開発能力の証と言えます。

この延期はTSMCにとって計算されたリスクであり、競合他社に技術的優位性を許す可能性があります。インテルはすでに最初の高NA EUV装置の設置を開始しており、製造におけるリーダーシップの奪還を目指しています。ASMLにとって、台湾の巨人が最大顧客であることを考えると、TSMCの決定は大きな後退です。しかし、ASMLのクリストフ・フーケCEOは自信を維持しており、同社が業界のボトルネックになることを「あらゆる手段で回避する」とし、一人の顧客が延期しても他の地域がその容量を吸収するだろうと述べています。

高NA EUVへの賭け

問題の核心は、高NA EUV技術の費用対効果分析にあります。これらの装置は、ムーアの法則を延長する鍵となる、より小さく複雑な回路のプリントを約束します。しかし、1台4億ドルを超える価格は、莫大な設備投資を意味します。TSMCが公に躊躇していることは、性能向上分がまだ現行のEUV装置の2倍のコストを正当化できない可能性を示唆しています。

代わりにTSMCは、複数のチップを統合してAI向けのより強力なシステムを構築する「先端パッケージング技術」によって性能向上を実現することに注力しています。しかし、このマルチダイ（multi-die）アプローチには、熱放散や材料応力など、独自のデザイン上の課題が伴います。アナリストは、TSMCがこれらについてまだ公に完全な解決策を示していないと指摘しています。「ムーアの法則は、パッケージ内の単一のモノリシックなダイから、パッケージ内のマルチダイへと形を変えつつあります」と、テックインサイツ（TechInsights）のダン・ハッチソン副会長は、業界のシフトを強調しました。

インテルへの戦略的隙

TSMCが慎重な姿勢を見せる一方で、インテルは高NA EUVを積極的に推進しています。この米国のチップメーカーによる早期導入は、4年間で5つの新しいプロセスノードを提供し、製造技術を回復させるという戦略の根幹です。新技術を最初に活用することで、インテルは優れた性能を提供し、大量生産の顧客を引き付けることで、TSMCの市場支配に直接挑むことを期待しています。

この戦略の相違は、今後数年間の重要な競争の舞台を整えることになります。もしインテルが高NA EUVによって明確な性能とコストの優位性を示すことができれば、TSMCは導入スケジュールの加速を余儀なくされるかもしれません。逆に、既存技術の最適化と先端パッケージングというTSMCの戦略が、より経済的で顧客のニーズに十分であることが証明されれば、インテルの巨額投資は回収に時間がかかり、財務リターンに影響を与える可能性があります。半導体業界は、チップ製造の未来を賭けたどちらの巨人の賭けが勝つかを注視しています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。