TSMC、次世代CoPoSパッケージングの量産を2030年第4四半期に延期

台湾積体電路製造（TSMC）は、次世代パッケージング技術「CoPoS」の量産を2030年第4四半期まで延期しました。約2年の延期により、現行のCoWoSプラットフォームの戦略的重要性が延長され、半導体サプライチェーン全体の投資ロジックが再編されることになります。

金曜日のDigiTimesの報道によると、サプライチェーン関係者の話を引用し、「最初のCoPoSパッケージ製品は、以前の市場予想であった2028年より遅れ、2030年末までに登場する見込みである」としています。

更新されたタイムラインによれば、TSMCは2026年第3四半期に研究開発（R&D）装置の搬入を開始し、その1年後にパイロットラインの発注を行う予定です。対照的に、現行のCoWoS（Chip-on-Wafer-on-Substrate）技術の生産能力は、エヌビディア（Nvidia）やAMDなどの主要顧客によって、すでに今後2年分が完全に予約されています。

今回の延期は、CoPoSの早期立ち上げに賭けていた装置・材料サプライヤーの見通しを不透明にする一方で、CoWoSおよびSoICサプライチェーンですでに地位を確立しているパートナーにとっては大きな収益の追い風となります。このシフトにより、TSMCの中期的な現行世代パッケージングへの依存が固まり、将来のAIアクセラレータの性能拡張ロードマップに影響を与えます。

CoWoSとSoICの拡張が空白を埋める

CoPoSの実現が遠のいたことで、TSMCは既存の先端パッケージング・ソリューションの拡張を加速させています。エヌビディア、AMD、および各種ASIC顧客からの需要により、同社のCoWoS生産能力は今後2年間完全に埋まっています。

並行して、TSMCはSoIC（System-on-Integrated-Chips）能力の大幅な拡張を計画しています。同社は、嘉義工場の月産能力を現在の約1万枚から、2027年までに5万枚に引き上げることを目指しています。エヌビディアがこの拡張能力の主要なオフテイカー（引き取り手）になると報じられており、その約10％が共パッケージ光学（CPO）用途に指定される予定です。この動きは、ハイブリッドボンディング装置サプライヤーに対し、明確な長期受注の見通しを提供します。

技術的ハードルがCoPoSのタイムラインを押し下げ

延期の主な原因は、CoPoS（Compact Package on Substrate）アーキテクチャにおける根本的な技術課題、特にパッケージ全体の「均一性」の達成と「反り（warpage）」の制御に関連しています。DigiTimesのレポートによると、TSMCは開発パートナーに対して極めて高いハードルを設定しています。

同社は一部の装置サプライヤーに対し、関連するツールや技術を他の顧客に販売することを禁じる制限的な契約への署名を求めていると報じられています。これらの厳格な要求事項は、サプライチェーン全体の開発コストと複雑さを増大させ、タイムラインの延長を招いています。

新たな現実に適応するサプライチェーン

ロードマップの変更は、TSMCの直接のサプライヤー以外にも波及効果を及ぼしています。エヌビディアとパートナーのSPILが主導しているとされる競合パッケージング案「CoWoP」も、現在遅延の可能性に直面しています。この代替案の技術的難易度と高コストが、参加者の意欲を減退させているようです。

CoPoSの生産が遠い目標となり、CoWoPの将来も不透明な中、市場の関心はTSMCのCoWoSおよびSoICロードマップに集中しています。これら2つの技術は、近い将来においてTSMCの先端パッケージング戦略の中核的な柱であり続け、サプライチェーン全体で設備投資と受注構造の再評価を余儀なくさせています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。