トランセンド会長、DDR5価格50%上昇で深刻なメモリ不足を警告

メモリ・モジュール・メーカー、トランセンド・インフォメーション（Transcend Information）の会長は、人工知能（AI）ブームが世界的なサプライチェーンを根底から覆す中、DRAMとNANDフラッシュ市場は深刻な不足状態にあり、第2四半期のDDR5価格は最大50%急騰したと述べました。供給不足は今年中に緩和される見込みはありません。

「メモリ価格の緩和に関する市場の噂は、サムスンやマイクロンといったメーカーの実際の供給状況とは一致していません」と束崇万会長は水曜日の投資家向け説明会で語りました。「現在の供給ギャップは大きく、顧客はほぼ毎日商品の確保に奔走しています。」

束会長によると、DDR5メモリの価格は第1四半期から第2四半期にかけて40%から50%上昇し、調達需要は依然として完全には満たされていません。また、旧世代のDDR4メモリの供給不足も拡大していると指摘しました。増産に関する市場の期待にもかかわらず、サムスン、マイクロン、SKハイニックスといった主要DRAMメーカーは、少なくとも2年の工場建設サイクルと1年半に及ぶ設備のリードタイムに阻まれており、短期的な供給拡大は不可能に近い状況です。

この極端な不足は、AIの急速な拡大によって引き起こされた需要の構造的変化に起因しています。この危機により、下流のメーカーはコスト管理のために製品仕様の引き下げを余儀なくされており、例えば16GBのメモリ・モジュールを8GBに、あるいは256GBのストレージを128GBに置き換えるなどの対応が取られています。これはパンデミック時の混乱とは対照的で、経済全体へのAI統合に関連したより根本的な不均衡を象徴しています。

AI需要が構造的な供給変化を誘発

AIの急増により、DRAMとフラッシュメモリはCPUを搭載したあらゆるデバイスにとって不可欠なものとなり、エッジAIや自動化機器も限られたリソースを争っています。これにより、昨年9月から始まった全面的なチップ争奪戦が引き起こされました。AIアプリケーション向けの高帯域幅メモリ（HBM）の生産に注力することで、ドミノ倒しのようにスマートフォンやコンピュータで使用される従来のDRAMが不足するリスクが生じています。

供給不足は消費者価格の上昇につながると予想されます。業界のレポートによると、新型スマートフォンの平均販売価格は14%上昇すると推定されており、ノートパソコンメーカーも10%から30%の値上げを計画していると報じられています。

サプライチェーン戦略が重要に

供給の引き締まりに対応して、トランセンドはすべての顧客の需要を満たすことができないため、顧客を限定してサポートする戦略を採用しました。束会長は、低品質な製品のリスクを軽減するため、価格変動の激しいスポット市場を避け、サムスンやサンディスク（SanDisk）といったメーカーと直接取引するのが同社の方針であることを強調しました。

メモリチップに依存するメーカーにとって、このような環境ではより戦略的な調達アプローチが必要となります。例えば、トランセンドは、サプライヤーのキオクシア（Kioxia）とサンディスクがMLC市場からの撤退を発表した後、産業用アプリケーション向けのMLC NANDフラッシュ製品の「最終購入（ラストタイム・バイ）」を完了し、年末まで維持するのに十分な在庫を確保しました。このような積極的な在庫管理により、そのセグメントの既存顧客に対する供給の継続性を確保しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。