停戦報道を前にトレーダーが21億ドルの原油価格下落に賭け

トランプ大統領がイランとの停戦延長を発表するわずか数分前に、原油先物市場で合計約21億ドルに達する大規模な弱気な賭けが行われ、インサイダー取引の疑いが浮上しています。この動きは、エネルギー市場に極端な変動をもたらしている機密性の高い地政学的情報が、潜在的に悪用された可能性を指し示しています。

「毎日同じ道を運転していて、相乗り車線を何度も何度も走っている車を見かけ、ようやくそのうちの1台が取り締まりを受けるのを見るようなものです」と、海事活動を追跡するスタンフォード大学シーライト（SeaLight）プロジェクトのディレクター、レイモンド・パウエル氏は述べています。

これらの取引は、紛争によって引き起こされた価格変動を利用したものでした。世界的な指標であるブレント原油は、開戦前の1バレル約70ドルから、一時は119ドルを突破しました。停戦発表により価格は反落し、ブレント原油は火曜日に98.48ドルで引けましたが、不透明感が続く中で水曜日には再び101.79ドルまで上昇しました。4月の取引は、3月にトランプ氏の以前の発表直前に4億3000万ドルの単一のショートポジションが開設された際に観察されたものと同様のパターンをたどっています。

不審な取引活動は市場の健全性を損なう恐れがあり、商品先物取引委員会（CFTC）やその他の規制当局による大規模な調査を引き起こす可能性があります。もしトレーダーが停戦交渉に関する非公開情報に基づいて行動したことが判明すれば、重大なインサイダー取引事件となり、政治的発表をめぐるすべての取引に対する監視が強化されることになるでしょう。

市場のボラティリティは、ペルシャ湾での緊迫した対立に起因しています。米国は、制裁対象となっているテヘランの経済にとって重要な生命線である石油収入を断つため、イランの港を封鎖しています。これに対しイランは、不透明な記録と船から船への積み替えを利用して原油を届けるため、500隻以上の老朽化したタンカーからなる「シャドー・フリート（影の艦隊）」に依存しており、主な顧客は中国です。米国は最近、取り締まりを強化しており、封鎖区域から遠く離れたインド洋で「M/T Tifani」などのタンカーを拿捕しました。

世界最大の石油輸入国である中国は、2022年以降、イランからの原油輸入はないと公式に報告しています。しかし、アナリストの推定では、マレーシアやインドネシアからの輸入を装って、1日あたり約140万バレルを受け取っています。この割引供給は北京にとって極めて重要であり、その収益はテヘランにとって不可欠です。船舶追跡会社ボルテクサ（Vortexa）によると、現在1億6000万バレル以上のイラン産原油が洋上にあり、そのうち少なくとも1億4000万バレルは直接の封鎖区域外にあり、イランにとって重要な財政的バッファーとなっています。

米国の拿捕活動がインド洋やアジア貿易の重要な急所であるマラッカ海峡付近まで拡大したことは、この影の貿易のリスクを変化させています。最近、中国の港に寄港したばかりのイラン船籍の「MV Touska」が拿捕されたことは、米国の制裁を認めない北京からの批判を招きました。完璧なタイミングで行われたこれらの取引は、一部の市場参加者が一般大衆や大多数のトレーダーが知らなかった外交進展を事前に察知し、その後の原油価格の下落から利益を得た可能性を強く示唆しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。