主な要点
- 天斉リチウムのCEOは、最も楽観的なリチウム需要予測でさえ保守的すぎており、新たな産業用途が過小評価されていると警告しています。
- 電気トラック、鉱山機械、船舶が、ほとんどの予測モデルにまだ十分に織り込まれていない主要な新規需要ドライバーとして強調されています。
- リチウム需要予測：
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天斉リチウムCEO、3つの新セクターによる需要が過小評価されていると指摘
中国最大手のリチウム生産者の一人の幹部は、重要な電池用金属であるリチウムの世界的な需要予測が保守的すぎており、重工業からの需要急増を考慮に入れていないと警告しました。
天斉リチウムの夏浚誠（シャ・ジュンチョン）最高経営責任者（CEO）は、フィナンシャル・タイムズ紙とのインタビューで、「これは巨大な増加になるだろう」と述べ、電気トラック、鉱山機械、船舶の急速な拡大が、ほとんどの予測モデルにまだ十分に反映されていないことを指摘しました。
今後10年間の年間リチウム需要に関するアナリストの予測は、昨年の消費量110万トンから大幅に増加し、360万トンから630万トンの範囲となっています。ウッド・マッケンジー社は、2050年までに年間需要が1300万トンを超える可能性があると予測していますが、夏氏は、これらの強気な推定値ですら低すぎると考えています。その理由は、それらが主に電気自動車の販売に基づいており、AIデータセンターやロボット工学といった電力消費の激しい新興分野を十分に考慮していないためです。
CEOのこの発言は、同社が特にオーストラリアにおいて、運営面および政治面で大きな逆風にさらされている中で行われました。これらの課題は、現在のサプライチェーンでは対応が困難な可能性がある需要急増に備えるよう業界に求める彼の主張に重みを与えています。
オーストラリアにおける資源の障壁
オーストラリアにおける天斉の事業は、地元のIGO社と共同でクウィナナ（Kwinana）水酸化リチウム工場とグリーンブッシュ（Greenbushes）鉱山を所有していますが、困難に直面しています。クウィナナ精錬所は一貫して不採算であり、IGOは出資比率の減損を計上し、工場の閉鎖を求めています。
さらに、重要な鉱物資産の外国資本所有に関するオーストラリア政府の規制が厳格化されたことで、天斉が鉱山を直接所有できる可能性は低くなっています。夏氏は、同社がオーストラリアのリチウム採掘業者に資金を提供することで供給を確保する意向があるとしつつも、直接の所有権はもはや実行可能な道ではないことを認めました。
全固体電池への賭けによるヘッジ
これらの資源制約とリチウム価格の極端な変動に対処するため、天斉は新しい電池技術への投資を増やしています。同社は、従来のリチウムイオン電池に見られる液体の代わりに固体電解質を使用する全固体電池に焦点を当てています。
天斉は、全固体分野のリーダーである北京衛藍新能源（Beijing WeLion New Energy Technology）に2.9％出資し、深センに合弁会社を設立しました。このダウンストリーム技術への進出は、コモディティ価格サイクルに対するヘッジを提供することを目的としています。天斉の利益は2022年に過去最高を記録した後、価格暴落により2024年初頭に大幅な赤字に転じました。また、夏氏は、原材料コストの高騰とCATLやBYDといった主要顧客への販売価格低下の板挟みになっている生産者のために、契約を先物指標に連動させるなど、より柔軟な価格メカニズムを提唱し、サプライチェーンの安定化を訴えました。
この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。
