テスラのロボット計画、関連8銘柄を後押しへ＝招商証券国際

招商証券国際（CMSI）の新しいレポートは、テスラが早ければ7月にもOptimusロボットの量産を開始する計画を背景に、ロボットセクターにおける押し目買いの機会を指摘しています。

レポートによると、CMSIはロボット業界のイベントが「集中的に発生する前に、ロボット産業チェーンの企業に底値でポジションを構築する機会である」と考えています。

同社は、恩恵を受ける準備ができている香港上場の8社を挙げています。完成機メーカーとしては、UBTECH ROBOTICS（9880.HK）とDOBOT（2432.HK）を挙げています。サプライチェーンでは、MINTH GROUP（0425.HK）とテスラのサプライヤーである三花智控（2050.HK）を主要企業として挙げています。

この分析は、5月の連休以降、ロボット関連株がすでに反発している中で行われました。CMSIは、サプライチェーンの注文は通常、生産の1〜2ヶ月前に行われると指摘しており、テスラの公式発表を前に市場心理が回復していることを示唆しています。

レポートは、関心の再燃に関する3つの主な要因を特定しています。テスラのタイムラインの加速、2月以降の調整を経てAI関連セクターに還流する資本の流れ、そして自動車などの隣接業界からのネガティブな第1四半期決算の消化です。

今後の上場予定により、さらなる市場の注目が期待されます。国内リーダーのUnitree Roboticsは年中または第3四半期頃に上場する可能性が高く、もう1社のYunshenchuもIPOの準備を進めています。

CMSIは、関心が最終的に他のロボット関連企業にも広がると予想しており、投資家には地平線机器人-W（9660.HK）、禾賽科技-W（2525.HK）、速騰聚創（2498.HK）も注視することを勧めています。

レポートは、低いバリュエーションでポジションを積み増すウィンドウが閉じつつある可能性があることを示唆しています。投資家は今後数週間のサプライチェーンの注文発表を、生産拡大の最初の具体的な兆候として注視することになるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。