AI需要がマイクロンとサンディスクを牽引、ストレージ関連株が8%急騰

メモリおよびデータストレージ関連株は水曜日に大幅な反発を見せ、1ヶ月間にわたるリスクオフ心理を経て、投資家のハイテク・モメンタム銘柄への意欲が急激に回復したことを示しました。セクター全体で8%という単日上昇率は、過去2番目の大きさであり、リテール向けメモリ価格の下落に関する最近の雑音をかき消すほどの、継続的な人工知能（AI）ハードウェア需要が背景にあります。

「もし実需が弱まり始めていたのであれば、買い手がなぜ従来製品にプレミアムを支払ってまで購入しようとするのか説明がつきません」と、大信証券（Daishin Securities）のアナリスト、リュ・ヒョングン氏は最近のレポートで述べ、大手クラウドプロバイダーが最新のHBM3eを上回る価格でサーバー用DDR4を購入した決定を強調しました。

このラリーにより、マイクロン・テクノロジーの株価は約9%上昇し、サンディスクは9%超急騰しました。データストレージ大手のウエスタンデジタルとシーゲイト・テクノロジー・ホールディングスもそれぞれ10%と8%上昇しました。この動きは、地政学的緊張の中で投資家がこれらの銘柄を売却し、エネルギーやその他のディフェンシブセクターに避難していた3月の流れを明確に反転させるものでした。

AIインフラへの継続的な設備投資は、ストレージセクターの長期的な需要を根本から支えています。これにより、市場心理が回復する中でマイクロンやウエスタンデジタルのような企業が主要な受益者となっており、サンディスクやマイクロンを主要銘柄として組み入れているInvesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG) は、この日3.2%上昇しました。

サーバー需要がリテール市場の軟調さを相殺

最近の報告では、リテールチャネルにおけるDDR5メモリ価格が約30%下落したことが指摘されていますが、アナリストはこの市場が全需要に占める割合は数パーセントに過ぎないと強調しています。ストレージ業界の真の原動力は依然として企業およびサーバー市場であり、そこでの需要シグナルは強力かつ明確です。

ゴールドマン・サックスのレポートによると、台湾の主要なサーバー設計製造受託（ODM）メーカーの2月の合計売上高は前年同月比で84%急増しました。これは、ラック型AIサーバーの急速な導入に牽引され、4ヶ月連続で80%を超える成長を記録したことになります。サプライチェーンのさらに下流では、サーバー用BMCチップで世界最大のサプライヤーである信驊科技（Aspeed Technology）が2月の売上高で前年同月比66%増を報告し、堅調な企業需要を裏付けました。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を意図したものではありません。