STMicroelectronics、15億ドルのデュアルトランシェ転換社債発行を発表

STMicroelectronics NVは火曜日、2つのトランシェからなる15億ドルの転換社債発行を開始し、2027年満期の未償還ゼロクーポン転換社債7.5億ドルを償還すると発表した。これにより、転換価格が1株当たり45.10ドルであった債務の借り換えを実施する。

「デュアルトランシェ構造により、財務の柔軟性を維持しながら債務の満期構成を拡大することが可能になります」と、STMicroelectronicsのコーポレート開発・統合外部コミュニケーション担当執行副社長ジェローム・ラメル氏は声明で述べた。同社によれば、本募集による調達資金は、2027年満期社債の早期償還を含む一般企業目的に充当されるという。

5年満期の2031年トランシェは、年率0％から0.50％のクーポンを半年ごとに支払い、初期転換プレミアムは加重平均株価に対して47.5％から52.5％となる。7年満期の2033年トランシェは、年率0.625％から1.125％のクーポンを支払い、転換プレミアムは50％から55％となる。各トランシェの最低発行額は5億ドルで、決済は6月23日頃を見込んでいる。

今回の借り換えは、2027年満期、転換価格1株当たり45.10ドルのゼロクーポン転換社債7.5億ドルを対象とする。保有者は7月1日までに転換権を行使することができ、同社は7月16日に全未償還社債をパーで償還する。STMicroelectronicsは、純株式決済条項に基づき、現金と株式の組み合わせによる転換決済を行う可能性がある。

4万9000人の従業員を擁し、20万を超える顧客にサービスを提供する同半導体メーカーは、業界が先端製造施設への設備投資需要の高まりに直面する中、この資本市場取引を活用して満期を延長する。同社は価格決定日から90日間、株式および関連証券に関するロックアップに合意している。BNPパリバとJ.P.モルガンが共同グローバル・コーディネーター兼共同ブックランナーを務め、シティグループ、ゴールドマン・サックス・バンク・ヨーロッパSE、インテサ・サンパオロ、モルガン・スタンレー・ヨーロッパSE、ナティクシス、ソシエテ・ジェネラル、ウニクレディトが追加の共同ブックランナーとして参加する。新社債は決済日から90日以内にフランクフルト証券取引所のオープンマーケットセグメントで取引が認められる予定である。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。