S&P 500が0.8%反発、半導体株が先週の売り崩しから回復

米国株は月曜日に反発し、半導体株が数カ月ぶりの大幅安から回復、S&P500を0.8%押し上げた。

S&P500は0.8%上昇の7,447となり、半導体株が金曜日にナスダック総合指数から1,100ポイント以上を消失させた売り崩しから反発した。

「AIの追い風が関連セクター全体で一時的なファンダメンタルズ急拡大を促進しており、年末までの業績連続好調に確信を持っている」とシティグループのストラテジストは述べ、同行はS&P500の年末目標を7,700から8,100に引き上げた。

ナスダック総合指数は1.4%上昇し、ダウ工業株30種平均は0.3%上昇した。インテルは11%上昇、マイクロン・テクノロジーは8%上昇、ウエスタンデジタルは5%上昇し、半導体銘柄の広範な回復を主導した。光通信株も上昇し、コーニングとマーベル・テクノロジーはそれぞれ8%上昇。マーベルはその後、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが同社を6月22日付でS&P500に採用すると発表し、上昇率は9%に拡大した。

この反発は、金曜日に半導体株からの急激な資金移動が発生し、ナスダックを1,100ポイント以上押し下げた後に起きた。シティグループの修正目標は、S&P500が現在の水準から約9%の上昇余地があることを示唆しており、同銀行は2026年の一株利益を350ドル、2027年を400ドルと予測している。将来の値上がりはバリュエーション拡大ではなく利益成長に依存することを示唆している。

シティ、AI利益モメンタムでS&P500目標を8,100に引き上げ

シティグループが目標を7,700から8,100に引き上げたことは、人工知能関連の利益が引き続き指数レベルの上昇を牽引するという自信を反映している。同銀行はS&P500の一株利益が2026年に350ドル、2027年には400ドルに達すると予想しており、現在のサイクルは「中盤戦」に位置し、さらなる上昇はバリュエーション倍率の拡大よりも利益成長に依存するとしている。

マーベル、サンディスクが個別株の値動きを主導

マーベル・テクノロジーは、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが同半導体メーカーを6月22日付でベンチマーク指数に採用すると発表したことを受け、9%上昇した。この動きは、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOがマーベルを将来の時価総額1兆ドル企業になる可能性があると述べ、AIデータセンターで使用されるネットワーキングおよび接続チップを評価した数日後に行われた。

バンク・オブ・アメリカはサンディスクの目標株価を2,100ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。同社は、メモリー供給が引き続き逼迫し、AIインフラ拡大に伴いNANDフラッシュストレージ需要が高まる中、強い価格決定力を指摘した。サンディスク株は4%上昇した。

原油は1バレルあたり1.56ドル上昇し92.10ドルとなり、Cboeボラティリティ指数は上昇したままで、インプライド・ボラティリティは21.09%と、13.22%のヒストリカル・ボラティリティを大きく上回った。オプション市場のデータでは、プットの建玉がコールを約4対1の比率で上回っており、当日の上昇にもかかわらずヘッジ需要が根強いことを反映している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。