S&P500が1.3%下落、イラン情勢・4%超のインフレ・半導体急落が重なる

イラン情勢の緊迫化、4%超のインフレ、半導体売りの深刻化がS&P500を0.8%押し下げ、ダウは650ポイント下落した。

S&P500は0.8%下落、ダウ工業株30種平均は650ポイント（1.3%）下落し、3つの異なる要因が重なって株式市場を圧迫した。ナスダック総合指数は1.1%下落した。

「イラン戦争の話は非常に重大だ」と、アルジェント・キャピタル・マネジメントのポートフォリオマネージャー、ジェド・エラーブロック氏は述べた。「投資家の見立てが正しく、心配するものは何もなく、トランプ大統領が対処し、イランと合意して海峡が開かれることになるか、そうでなければ、原油価格は大幅に上昇せざるを得ないと感じる。」

iShares半導体ETFは、先週金曜日の10%急落、火曜日の3%超の下落に続き、水曜日にさらに1%下落し、年初来の上昇率は約82%にとどまっている。ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物は2.8%上昇し1バレル90ドルを超え、ブレント原油は92ドル超で取引された。金は下落を拡大し、1%超下落して4,180ドルに達し、年初来高値から25%超下落した。

中東での同時多発的な緊張激化とインフレ指標の高止まりは、FRBの様子見姿勢を強める恐れがあり、AIトレードでの利益確定売りに既に圧力を受けている金利敏感なグロース株の見通しを複雑にしている。総合CPIは3年ぶりに4%を超え、エコノミスト予想の4.2%と一致した。食品とエネルギーを除くコアCPIは前月比0.2%上昇し、0.3%の予想をやや下回った。CMEフェドウォッチのデータによれば、市場は年末までに少なくとも0.25ポイントの利上げを1回織り込んでいる。

この売りは、ドナルド・トランプ大統領がイランは「合意交渉に時間をかけすぎた」と述べ、同国は「代償を払わなければならない」と警告した後に始まった。米中央軍によれば、米軍はイランがホルムズ海峡付近で陸軍のアパッチ攻撃ヘリを撃墜したことを受け、報復攻撃を開始した。これらの展開により原油は上昇し、地政学的リスクプレミアムが株式を圧迫した。

半導体株は最も強い売り圧力にさらされ続けた。マイクロン・テクノロジー、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、エヌビディア、ブロードコムの株価はすべて下落し、先週後半から始まった下落を延長した。一部のトレーダーはこの弱さを、AI主導の長期上昇後の利益確定売りに起因するとし、他のトレーダーは金曜日に予定されているスペースXのIPOに向けた資金のローテーションを指摘している。このIPOは1.75兆ドルの評価額で750億ドルの資金調達を目指している。

個別銘柄では、スーパー・マイクロ・コンピューターがAIサーバー需要に資金を充てるため70億ドルの調達計画を発表し、株価は13%近く下落した。ナイキはRBCの格下げを受けて下落し、XPO、J.B.ハント、オールド・ドミニオンを含むトラック運送各社は、アマゾンが貨物輸送事業を拡大したことを受けて下落した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。