シルバー、NFPデータ発表前に米ドル安を背景に約59.60ドルまで上昇

シルバーは7月2日に約59.60ドルまで上昇し、主要な米雇用統計の発表を控えて米ドルが急落する中、上昇基調を延ばした。

「ドル安が今朝のシルバー相場の主な原動力となっている」と、Edgenのコモディティアナリスト、Omar Tariq氏は指摘する。「トレーダーはNFPの発表を前にドル・エクスポージャーを縮小しており、これが貴金属全般を押し上げている。」

米ドル指数（DXY）はアジア取引時間中に最大0.4%下落。市場参加者は金曜日に発表予定の6月の雇用統計（NFP）に備えてポジションを調整している。市場コメンテーターが引用したトレーディングデスクの報告によると、最近のデータリークでは、雇用統計が従来の予想をはるかに上回る強い労働市場を示す可能性が示唆されているという。予想を下回る結果となれば、金融当局のより緩和的なスタンス期待が強まり、米ドルにさらなる下押し圧力がかかる一方、強い結果となればドル安は反転し、シルバーに重しとなる可能性がある。

より広範なコモディティ市場もドル安の恩恵を受け、ゴールドは当日の取引で緩やかな上昇を記録した。シルバーの過去1週間の上昇率はゴールドを上回っており、これはシルバーがドル相場のセンチメント変動に対してより高い感応度を示すこと、また通貨としての側面と工業用金属としての側面という二重の役割を反映している。市場データによると、この動きは金融市場全体が慎重な姿勢をとる中で生じており、ビットコインは58,798ドル付近で安定し、株価指数先物は狭いレンジで推移している。

60ドルの水準はシルバーにとって次の重要なレジスタンスであり、この水準を上回ったのは5月下旬以来となる。下値では、58ドルのサポートゾーンが過去2週間にわたって堅く維持されており、個人投資家と機関投資家の双方から買い意欲を集めている。7月3日の雇用統計発表は貴金属市場にとって次の主要イベントであり、その影響はゴールドや鉱山株にも及ぶ。金利が当面高止まりすると予想される中、NFPのデータは、ドル安が一時的な調整なのか、持続的なトレンドの始まりなのかを判断する上で極めて重要となる。最近の市場コメンタリーで指摘されているように、機関投資家のデスクは概して様子見姿勢を維持しており、NFPがドルと米国債利回りに与える影響を見極めてからコモディティに新規資金を投入することを好んでいる。雇用統計が予想を上回れば、新たなドル買いの波が生じ、シルバーのサポート水準である57〜58ドル付近が試される可能性がある。一方、下振れとなれば、シルバーは60ドルのレジスタンスを突破し、62ドル水準を目指す展開が予想される。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。