深圳楽動機器人、香港IPOで10億香港ドルの調達を目指す

深圳楽動機器人（01236.HK）は本日、研究開発資金の調達と生産能力拡大を目的として、最大10億香港ドルの香港新規株式公開（IPO）を開始しました。募集は来週の水曜日、5月6日に締め切られ、株式は5月11日にメインボードでの取引開始が予定されています。

目論見書によると、このIPOにはコーナーストーン投資家として康誠恒視投資有限公司が参加し、約2.77億香港ドルの株式を引き受けました。諸曁市財政局などの事業体によって最終的に保有されている同投資会社からの出資は、同ロボットメーカーの将来性に対する機関投資家の信頼を示しています。

同社は、3,333.34万株のH株を、1株あたり24香港ドルから30香港ドルの仮条件で提供しています。株式の10％が香港での公募に割り当てられ、残りが国際配当に充てられます。1手200株の売買単位で、入場料（最低投資額）は6,060.51香港ドルとなります。海通国際資本と国泰君安融資が共同スポンサーを務めています。

売出価格の中央値である27香港ドルに基づくと、同社は約8.27億香港ドルの純手取額を見込んでいます。資金の約45％はインテリジェントロボット視覚認識技術の研究開発強化に、30％は生産能力の最適化と拡大に、10％はブランド構築と海外展開に充てられます。

資金の使途

深圳楽動機器人は、IPO資金の大部分を将来の成長に充てる計画です。手取金純額の45％を、特にインテリジェントロボット視覚認識技術の分野における研究開発能力の強化に使用する予定です。さらに30％は、生産能力の最適化と生産量の拡大に指定されています。ブランド構築と海外展開には資金の10％が充てられ、5％は潜在的な投資や買収の機会のために確保されます。残りの10％は、運転資金および一般的な企業目的に使用されます。

財務状況

同社は急速な売上成長を遂げており、2023年から2025年までの年平均成長率は約64.4％に達しています。売上高は2023年の2億7,600万人民元から2025年には7億4,700万人民元に増加しました。しかし、同期間中は純損失を計上しており、2023年、2024年、2025年にそれぞれ6,849.1万人民元、5,648.3万人民元、6,250.1万人民元の赤字を記録しています。

この価格設定による時価総額は、市場から注視されることになります。5月11日の上場初日の取引は、売上高は急成長しているものの赤字が続くテクノロジーハードウェア企業に対する投資家の意欲を測る重要な試金石となるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としたものであり、投資勧誘を構成するものではありません。