フィラデルフィア半導体指数が16日続伸、2002年以来の最長記録

フィラデルフィア半導体指数（SOX）は月曜日に1.7%上昇し、2002年以来となる16営業日連続の続伸を記録しました。業界の指標とされる台湾積体電路製造（TSMC）の好決算が、AI主導の半導体ブームに対する投資家の信頼をさらに高める形となりました。

「今回の発表は、世界的なAIチップ需要が今のところ衰える兆しがないことを示す最新の証拠に過ぎない」と、ガートナーのアナリストは水曜日に指摘し、世界の半導体支出が2026年までに1.3兆ドルに達するとの予測を示しました。

この持続的な上昇は、現在の連騰が始まる直前のわずか13日間で指数が30%急騰したことに続くものです。楽観論を後押しするように、世界最大の受託チップメーカーであるTSMC（TSM）は、第1四半期の売上高が前年同期比35%増の1兆1,300億台湾ドル（約357億米ドル）と過去最高を記録したと発表しました。

今回のラリーはAIインフラ構築における同セクターの重要な役割を反映したものですが、その上昇スピードは2000年3月のドットコム・バブルのピーク時と比較されています。指数がこれほど急速に最高値を更新したのは当時以来であり、市場が過熱しすぎているのではないかという疑問も浮上しています。

AI軍拡競争がカスタムチップのトレンドを加速

コンピューティングパワーへの飽くなき需要は、テック巨人たちの間で軍拡競争を引き起こしており、各社はパフォーマンスの最適化とコスト管理のために独自設計のカスタムチップを増やす傾向にあります。グーグルは最近、エヌビディアの市場支配に直接対抗する2つの新しいAIプロセッサ「TPU 8t」と「8i」を発表しました。

この傾向はハイパースケーラーにとどまりません。AI研究所のアンソロピック（Anthropic）やオープンAI（OpenAI）もカスタムシリコン戦略を推進しています。アンソロピックは自社チップの設計を検討中と報じられており、オープンAIはブロードコム（Broadcom）との提携を開始しました。メタ・プラットフォームズ（Meta Platforms）も4つの独自AIプロセッサを公開しており、汎用品から垂直統合型のハードウェアへと業界全体が大きくシフトしていることを示唆しています。

指標銘柄の決算が広範な強さを示唆

半導体セクターのラリーは将来への期待だけでなく、強力な現状の業績によっても支えられています。TSMCの記録的な第1四半期決算は、世界で最も先進的なテック企業向けにチップを製造していることから、セクター全体の健全性を示す重要なバロメーターとなります。前年同期比35%の増収は、広範なマクロ経済への懸念を打ち消すほどの強力かつ継続的な需要サイクルを裏付けています。市場調査会社のガートナーもこの見解に同調し、世界の半導体市場が2026年までに1.3兆ドル規模に拡大し、過去20年間で最大の成長を遂げると予測しています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。