チャールズ・シュワブとフィデリティ、13歳からの株式取引を解禁

証券大手のチャールズ・シュワブとフィデリティは、次世代投資家をめぐる争いを激化させており、13歳の若さから毎回の取引に親の承認を必要とせずに株式取引ができる口座を開設しました。

「未成年口座（受託口座）では、子供は乗客です。それは親が子供のために貯蓄を始める方法の一つです」と、チャールズ・シュワブのマネージング・ディレクター兼投資家サービス責任者のジョナサン・クレイグ氏は述べています。「青少年向け口座では、子供が文字通り運転席に座ることになります」

「シュワブ・ティーン・インベスター」とフィデリティの「ユース・アカウント」という新しいサービスは、大人が管理する従来の未成年口座とは異なり、青少年に市場への直接アクセスを提供します。親が資金を拠出し口座を監視しますが、フィデリティは青少年のみが取引できるのに対し、シュワブは親と青少年の双方が取引を実行できます。両プラットフォームとも、オプション取引や信用取引などのリスクの高い活動は制限しています。

これらの商品は、将来の顧客を早期に獲得することを目的としており、シュワブやフィデリティのような企業の長期的な取引量を増加させる可能性があります。しかし、青少年が所有する資産はより厳しく評価されるため、親にとっては金融リテラシーの確保や、複雑な税金および大学の奨学金制度（フィナンシャル・エイド）への影響に対処するという大きな負担が生じます。

口座管理と投資オプション

青少年向け投資プラットフォームの主な違いは、若い投資家に与えられる管理権の度合いです。ほとんどの証券会社で利用可能な従来の未成年口座は、大人が子供に代わって完全に管理します。グリーンライト（Greenlight）のような他のフィンテックアプリでは、子供が取引をリクエストできますが、親がそれを承認する必要があります。

シュワブとフィデリティの口座は、より高い独立性を提供します。親が口座を開設し、すべての取引を閲覧できますが、個別の取引や出金を拒否することはできません。活動を停止させる唯一の方法は、口座を完全に閉鎖することです。子供に本物の資金の完全な管理権を与えることを懸念する親のために、E*TradeやWebullを含む一部の証券会社は、市場をシミュレーションするデモ取引口座を提供しています。

リスクを軽減するため、シュワブとフィデリティの新しい青少年向け口座では、オプション、レバレッジETF、または信用取引を禁止しています。損失は口座にある利用可能な資金に限定されます。投資メニューは主に米国株と、さまざまなETFおよび投資信託で構成されています。

費用、税金、および奨学金制度

シュワブ、フィデリティ、従来の未成年口座を含むこれらの口座のほとんどは、手数料や最低残高要件がありません。シュワブは、青少年が投資コースを完了した場合、50ドル相当の端株を提供することで学習を奨励しています。グリーンライトはサブスクリプション型で、月額約11ドルからとなっています。

税務上、シュワブ、フィデリティ、および従来の未成年口座の所有者は子供となります。2026年、子供の投資収益は1,350ドルまで非課税となります。次の1,350ドルには、子供の低い税率が適用されます。ただし、2,700ドルを超える収益は「キディ・タックス（子供税）」の対象となり、親の高い税率で課税されます。

重要な検討事項は、大学の奨学金制度への潜在的な影響です。これらの口座は通常、学生の資産とみなされ、奨学金の計算においては親の資産よりも重く評価されます。学生は自身の資産の高い割合を拠出することが期待されるため、提供される援助額が減少する可能性があります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。