ロビンフッド、転換社債で2000億円調達、300億円の自社株買い計画

ロビンフッド・マーケッツ・インクは、2029年満期の転換社債で2000億円を調達し、そのうち約300億円を普通株の自社株買いに充当する計画だと、同社が月曜日に発表した。

「この機動的な資本調達は、将来の成長に向けた戦略的柔軟性を強化するものです」と同社は声明で述べ、調達資金の一部は、価格設定日における最終報告販売価格に対して125%のプレミアムを目標とする希薄化抑制を目的としたキャップドコール取引に充てられると付け加えた。

本転換社債は、Rule 144Aに基づき適格機関投資家を対象とした非公開形式で提供され、2029年10月1日満期となる。ロビンフッドは当初購入者に対し、最大2000億円相当の追加購入オプションを付与した。同社は元本相当額まで現金による転換決済を行い、超過分については現金、株式、またはその組み合わせで決済する。金利および初回転換レートは価格設定時に決定される。

ロビンフッドは2028年7月1日以前は本社債を期限前償還できないが、残高が1000億円未満となった場合のクリーンアップ償還はこの限りではない。同日期以降は、同社株が連続30取引日のうち20取引日において転換価格の120%以上で取引された場合、社債の全部または一部を償還できる。残りの純手取り金は、有機的成長投資、潜在的な買収、および設備投資を含む一般企業目的に充当される。同社は本募集後も、既存の自社株買いプログラムに基づき継続的に自社株を買い戻す方針である。

当初購入者またはその関連会社と締結されるキャップドコール取引は、本社債の当初裏付け株数を対象とする。オプションのカウンターパーティーは、ロビンフッド株を購入するか、デリバティブ取引を実行して初期ヘッジを構築することが見込まれ、これにより価格設定日前後の株価に影響を与える可能性がある。また、社債の満期までの間、転換観察期間中や基本的事項の変更後を含め、ヘッジポジションを調整する可能性がある。

本募集は、株主への還元を進めながらも、成長に向けた資本投入に対する経営陣の自信を示している。投資家は、コンバージョンプレミアムや金利を含む価格設定条件を注視し、機関投資家の需要動向を探ることになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。