Reservoir Media、最大11ドルの買収提案検討に向けモルガン・スタンレーを起用

Reservoir Media Inc.（NASDAQ: RSVR）は、複数の買収提案を評価するための財務アドバイザーとしてモルガン・スタンレー（Morgan Stanley & Co. LLC）を起用しました。この動きは、独立系音楽会社である同社を巡る買収合戦を誘発する可能性があります。5月1日に発表された声明によると、取締役会の特別委員会は法律顧問としてワクテル・リプトン・ローゼン・アンド・カッツも採用しました。

今回のアドバイザー選任は、3月に同社が受け取った2つの個別の非拘束力提案を受けたものです。特別委員会の設置と一流アドバイザーの起用は、会社とその株主が利用可能な戦略的選択肢を評価するための正式なプロセスが進行中であることを示しています。

最初の提案は3月3日にアイレニック・キャピタル・マネジメント（Irenic Capital Management）から出されたもので、1株あたり10.00ドルから11.00ドルの提示価格となっています。その翌日、リッチモンド・ヒル（Richmond Hill）とウェスビルド（Wesbild）から、1株あたり10.50ドルの競合提案が届きました。Reservoir Mediaの直近の終値は10.06ドルでした。

この正式な評価プロセスにより、Reservoir Mediaは買収の対象となり、米国で初めて女性が設立した上場音楽会社を非公開化する最終合意に至る可能性があります。同社は、いかなる取引も完了するという保証はないと述べており、結果は依然として不透明です。

加熱する買収への関心

Reservoirへの関心が高まっている背景には、音楽著作権市場が機関投資家を引き付け続けており、カタログ資産が長期的かつ安定した収益を生む資産と見なされていることがあります。競合する提案は、1900年まで遡る著作権やマスター音源を含むReservoirのポートフォリオに対する強い需要を示唆しています。この状況は、ブラックストーンやコンコードを含む複数の買い手から提案を受けている英国のヒプノシス・ソング・ファンド（Hipgnosis Songs Fund）を巡る競合入札プロセスなど、同セクターにおける最近の他の動きとも一致しています。

Reservoirは、特別委員会が追加の開示が適切であると判断するまで、提案についてこれ以上のコメントをする予定はないと述べています。委員会は今後、アドバイザーと協力して提案内容やその他の潜在的な戦略的代替案を評価していく予定です。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。